美國(guó)公司法的新發(fā)展評(píng)《薩班斯·奧克斯利法案》 ——
朱磻 2005-2-17 15:47:08
美國(guó)公司法的新發(fā)展——評(píng)《薩班斯·奧克斯利法案》朱磻
http://www.wtolaw.gov.cn 2002-10-13 13:00:27
隨著美國(guó)安然公司、環(huán)球電信公司會(huì)計(jì)造假丑聞的披露，暴露出美國(guó)現(xiàn)行公司體制中存在著弊端。今年7月30日，美國(guó)總統(tǒng)布什簽署了由國(guó)會(huì)民主黨議員薩班斯和共和黨議員奧克斯利共同起草并已由參眾兩院通過的《薩班斯—奧克斯利法案》（以下簡(jiǎn)稱“新法案”）。新法案針對(duì)上市公司增加了許多嚴(yán)厲的法律措施，成為繼20世紀(jì)30年代美國(guó)經(jīng)濟(jì)大蕭條以來，政府制定的涉及范圍最廣、處罰措施最嚴(yán)厲的公司法律。
一、上市公司董事及高層管理人員的責(zé)任的加強(qiáng)
（一）明確首席執(zhí)行官和首席財(cái)務(wù)官對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表的書證責(zé)任：新法案要求上市公司的首席執(zhí)行官（CEO）和首席財(cái)務(wù)官（CFO）對(duì)公司向美國(guó)證券交易委員會(huì)（以下簡(jiǎn)稱SEC）提交的定期報(bào)表的真實(shí)準(zhǔn)確性提供書面保證。第302條和第906條分別在民事和刑事方面直接規(guī)定了對(duì)上市公司的CEO和CFO的特別書證要求。
（二）為了降低公司的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，新法案禁止公司向董事和高層管理人員提供私人貸款。
（三）董事和高層管理人員返還因公司虛假報(bào)表取得的激勵(lì)性報(bào)酬和買賣股票收益。
二、新法案對(duì)公司審計(jì)制度的完善
（一）內(nèi)部審計(jì)制度的完善
新法案第301條要求所有的上市公司都必須設(shè)立審計(jì)委員會(huì)。該委員會(huì)的成員必須全部是“獨(dú)立董事”。新法案對(duì)審計(jì)委員會(huì)的職權(quán)進(jìn)行了具體的規(guī)定。
（二）外部審計(jì)監(jiān)管的強(qiáng)化
新法案明文禁止上市公司的獨(dú)立審計(jì)人員同時(shí)向該上市公司提供包括保管財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)、設(shè)計(jì)和執(zhí)行財(cái)務(wù)信息制度、資產(chǎn)評(píng)估或估價(jià)服務(wù)等與審計(jì)無關(guān)的法律或其他專業(yè)服務(wù)在內(nèi)的服務(wù)業(yè)務(wù)。
三、上市公司信息披露義務(wù)的強(qiáng)化
（一）SEC對(duì)上市公司信息披露審查權(quán)的加強(qiáng)。SEC將要求公眾公司達(dá)到所謂的“永久性”信息披露要求。SEC必須在三年期限內(nèi)對(duì)每個(gè)上市公司提交的信息披露進(jìn)行審查，并做出審查結(jié)論。
（二）高層財(cái)務(wù)人員的道德法典的制定。該法案第406條要求SEC制定相關(guān)規(guī)則，規(guī)定每個(gè)上市公司必須在其遞交給SEC的定期報(bào)告的同時(shí)披露該公司是否已經(jīng)制定了適用于高層財(cái)務(wù)人員的“道德法典”�！暗赖路ǖ洹北仨毎ㄒ韵聝�(nèi)容：（1）誠(chéng)實(shí)、道德的行為，包括私人利益與職責(zé)發(fā)生明顯沖突時(shí)的道德準(zhǔn)則；（2）在公眾公司提交的報(bào)告中應(yīng)包括充分的、公正的、準(zhǔn)確的、及時(shí)的和易懂的信息披露；（3）與政府的有關(guān)法規(guī)相符合。
四、對(duì)違法行為處罰力度的加強(qiáng)
對(duì)于違反財(cái)務(wù)報(bào)表的披露要求的行為，對(duì)個(gè)人的處罰額由5000美元提高到10萬美元，并可同時(shí)判處的監(jiān)禁期限由1年延長(zhǎng)到10年，對(duì)團(tuán)體的處罰額由10萬美元提高到50萬美元。
========================================= 本欄書評(píng)僅代表撰寫者個(gè)人觀點(diǎn)========================================