[ 何朝暉 ]——(2014-2-25) / 已閱8847次
瑕疵出資即是指公司在設(shè)立或增資過(guò)程中，股東未按照章程及法律規(guī)定履行出資義務(wù)的行為。
廣義的瑕疵出資包括未履行出資義務(wù)、未完全履行出資義務(wù)，出資后抽逃出資等典型形態(tài)，亦包括以無(wú)權(quán)處分的財(cái)產(chǎn)出資、以贓款/物出資等特殊形態(tài)。其中，未完全履行出資義務(wù)又包括承諾出資的財(cái)產(chǎn)價(jià)值不足、承諾出資的財(cái)產(chǎn)已交付給公司但未辦理過(guò)戶手續(xù)、承諾出資的財(cái)產(chǎn)辦理了過(guò)戶手續(xù)但未交付公司使用等具體形態(tài)。
最高人民法院于 2011年1月17日發(fā)布，2011年2月16日開(kāi)始施行的《關(guān)于適用〈中華人民共和國(guó)公司法〉若干問(wèn)題的規(guī)定（三）》（以下簡(jiǎn)稱“司法解釋（三）”），針對(duì)各種瑕疵出資的行為，分別規(guī)定了股東權(quán)利受限、股東資格喪失、承擔(dān)補(bǔ)足出資等法律后果。
（一）瑕疵出資可能導(dǎo)致股東權(quán)利受限
司法解釋（三）第十七條規(guī)定，股東未履行或者未全面履行出資義務(wù)或者抽逃出資，公司根據(jù)公司章程或者股東會(huì)決議對(duì)其利潤(rùn)分配請(qǐng)求權(quán)、新股優(yōu)先認(rèn)購(gòu)權(quán)、剩余財(cái)產(chǎn)分配請(qǐng)求權(quán)等股東權(quán)利作出相應(yīng)的合理限制，該股東請(qǐng)求認(rèn)定該限制無(wú)效的，人民法院不予支持。據(jù)此可見(jiàn)，出資瑕疵的股東，其股東權(quán)利受限已具有法律依據(jù)。
1、股東權(quán)利的受限范圍
根據(jù)司法解釋（三）第十七條的規(guī)定，未履行或者未全面履行出資義務(wù)或者抽逃出資的股東，其受限的股東權(quán)利范圍為利潤(rùn)分配請(qǐng)求權(quán)、新股優(yōu)先認(rèn)購(gòu)權(quán)、剩余財(cái)產(chǎn)分配請(qǐng)求權(quán)等財(cái)產(chǎn)性的自益股東權(quán)利，而不包括表決權(quán)、知情權(quán)等共益性股東權(quán)利。司法解釋（三）的該規(guī)定消除了學(xué)界、司法界長(zhǎng)期以來(lái)對(duì)瑕疵股東權(quán)利受限范圍的爭(zhēng)議。
對(duì)此，筆者認(rèn)為：瑕疵出資的股東，首先應(yīng)當(dāng)限制的是表決權(quán)。因?yàn)椤百Y本多數(shù)決”是公司表決機(jī)制設(shè)定的基本價(jià)值觀，履行出資義務(wù)是股東取得股東權(quán)利的基礎(chǔ)與對(duì)價(jià)，而表決權(quán)是股東權(quán)利的首要權(quán)利。股東履行了出資義務(wù)，方可以其出資為限對(duì)公司承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)與責(zé)任。試想，承諾出資一個(gè)億而實(shí)際出資一百萬(wàn)的股東，其與公司的利益綁定和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)如何與實(shí)際出資一個(gè)億的股東相比，在這種情況下，其表決權(quán)如何能站在公司而不是自身的角度行使？對(duì)于知情權(quán)，由于目前的公司法并未規(guī)定其行使的持股時(shí)間與持股比例，因此沒(méi)有限制的法律依據(jù)。
2、股東權(quán)利受限的條件
司法解釋（三）對(duì)未履行或者未全面履行出資義務(wù)或者抽逃出資的股東權(quán)利限制規(guī)定了條件，即應(yīng)通過(guò)公司章程之規(guī)定，或通過(guò)股東會(huì)決議的方式做出。換言之，即：在公司章程未有相關(guān)規(guī)定，或者股東會(huì)未以有效決議的方式做出相關(guān)決定之前，公司或其他股東不得當(dāng)然地對(duì)瑕疵出資的股東權(quán)利進(jìn)行限制，這是股東權(quán)利受限的程序性要求。
在股東會(huì)作出限制出資瑕疵股東權(quán)利的決議時(shí)，如瑕疵出資的股東是小股東，則決議一般會(huì)順暢做出；但如果瑕疵出資股東是大股東，則按照公司法規(guī)定的資本多數(shù)決的表決機(jī)制，在章程中沒(méi)有就關(guān)聯(lián)事項(xiàng)表決回避作出規(guī)定的情況下，是很難做出有效決議的，從而使這一有效的約束機(jī)制成為空文。如此看來(lái)，在公司設(shè)立的時(shí)候，就有必要以高度的預(yù)見(jiàn)性，對(duì)公司章程作出更為細(xì)致的規(guī)定，明確關(guān)聯(lián)交易的回避機(jī)制，明確瑕疵股東權(quán)利受限的詳細(xì)規(guī)定。
3、股東權(quán)利受限的期間
一般而言，在瑕疵出資的股東未采取措施補(bǔ)正其出資之前，其股東權(quán)利皆應(yīng)受限，且該受限的權(quán)利可溯及到公司設(shè)立或增資之時(shí)。但對(duì)于實(shí)物出資且該實(shí)物需要辦理過(guò)戶登記手續(xù)方可轉(zhuǎn)移權(quán)屬的股東而言，因?yàn)槌鲑Y涉及到實(shí)物交付與產(chǎn)權(quán)過(guò)戶登記兩個(gè)方面，二者之一未完成即構(gòu)成瑕疵出資。司法解釋（三）對(duì)于未交付實(shí)物或未辦理產(chǎn)權(quán)過(guò)戶的瑕疵出資規(guī)定了不同的受限期間。
司法解釋（三）第十條規(guī)定，出資人以房屋、土地使用權(quán)或者需要辦理權(quán)屬登記的知識(shí)產(chǎn)權(quán)等財(cái)產(chǎn)出資，已經(jīng)交付公司使用但未辦理權(quán)屬變更手續(xù)，公司、其他股東或者公司債權(quán)人主張認(rèn)定出資人未履行出資義務(wù)的，人民法院應(yīng)當(dāng)責(zé)令當(dāng)事人在指定的合理期間內(nèi)辦理權(quán)屬變更手續(xù)；在前述期間內(nèi)辦理了權(quán)屬變更手續(xù)的，人民法院應(yīng)當(dāng)認(rèn)定其已經(jīng)履行了出資義務(wù)；出資人主張自其實(shí)際交付財(cái)產(chǎn)給公司使用時(shí)享有相應(yīng)股東權(quán)利的，人民法院應(yīng)予支持。出資人以前款規(guī)定的財(cái)產(chǎn)出資，已經(jīng)辦理權(quán)屬變更手續(xù)但未交付給公司使用，公司或者其他股東主張其向公司交付、并在實(shí)際交付之前不享有相應(yīng)股東權(quán)利的，人民法院應(yīng)予支持。
由此可見(jiàn)，對(duì)于以實(shí)物出資的瑕疵股東，如果交付了實(shí)物但未辦理產(chǎn)權(quán)手續(xù)的股東而言，在其辦理了過(guò)戶手續(xù)后，即可自交付實(shí)物使用之日起享有股東權(quán)利；對(duì)于辦理了過(guò)戶手續(xù)而未交付實(shí)物的股東而言，其股東權(quán)利只能自交付實(shí)物之日起開(kāi)始享受，在辦理了過(guò)戶手續(xù)而未交付實(shí)物的期間，不享有股東權(quán)利。
�。ǘ╄Υ贸鲑Y可能導(dǎo)致股東資格滅失
司法解釋（三）第六條規(guī)定，股份有限公司的認(rèn)股人未按期繳納所認(rèn)股份的股款，經(jīng)公司發(fā)起人催繳后在合理期間內(nèi)仍未繳納，公司發(fā)起人對(duì)該股份另行募集的，人民法院應(yīng)當(dāng)認(rèn)定該募集行為有效。認(rèn)股人延期繳納股款給公司造成損失，公司請(qǐng)求該認(rèn)股人承擔(dān)賠償責(zé)任的，人民法院應(yīng)予支持。
司法解釋（三）第十八條規(guī)定，有限責(zé)任公司的股東未履行出資義務(wù)或者抽逃全部出資，經(jīng)公司催告繳納或者返還，其在合理期間內(nèi)仍未繳納或者返還出資，公司以股東會(huì)決議解除該股東的股東資格，該股東請(qǐng)求確認(rèn)該解除行為無(wú)效的，人民法院不予支持。
上述規(guī)定分別針對(duì)股份有限公司未履行出資義務(wù)的股東以及有限責(zé)任公司未履行出資義務(wù)或者抽逃出資的股東，股東資格滅失的具體情形，其中股份公司導(dǎo)致股東資格滅失的方式為發(fā)起人另行募集，有限責(zé)任公司為股東會(huì)決議解除該股東資格。但由于滅失股東資格這一后果相對(duì)嚴(yán)重，司法解釋（三）同時(shí)對(duì)其適用規(guī)定了如下限制性條件：
1、僅限于瑕疵出資中的完全未出資或完全抽逃出資的行為，而不適用于未足額繳納或部分抽逃出資以及其他瑕疵出資情形。
2、設(shè)置了股東資格喪失的前提條件，無(wú)論是股份公司的另行募集還是有限責(zé)任公司直接解除股東資格，均應(yīng)以發(fā)起人或公司催繳后，在合理期間內(nèi)仍未繳納為前提。
�。ㄈ╄Υ贸鲑Y可能導(dǎo)致的法律責(zé)任
瑕疵股東應(yīng)承擔(dān)的責(zé)任可分為瑕疵補(bǔ)正責(zé)任及賠償責(zé)任兩類，其中瑕疵補(bǔ)正責(zé)任又可細(xì)分為補(bǔ)足出資責(zé)任、歸還出資本息責(zé)任。賠償責(zé)任亦可分為對(duì)公司、對(duì)其他股東、對(duì)債權(quán)人等三類主體的責(zé)任。
1、對(duì)公司的補(bǔ)足出資責(zé)任
公司或者其他股東可作為權(quán)利人向瑕疵股東提起補(bǔ)足出資的訴訟，對(duì)于未履行出資義務(wù)或未完全履行出資義務(wù)的股東的義務(wù)在于全面履行出資義務(wù)，即承擔(dān)本金責(zé)任即可。對(duì)于抽逃出資的股東，公司或者其他股東有權(quán)要求其返還所抽逃的出資本金及利息。
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