[ 陳雪萍 ]——(2012-2-9) / 已閱19204次
三、我國(guó)信托受益人權(quán)利保護(hù)機(jī)制之缺陷
將信托受益人權(quán)利的性質(zhì)定性為物權(quán)抑或債權(quán)，在保護(hù)機(jī)制及權(quán)利行使方式上存在重大的區(qū)別。如果我們將信托受益人權(quán)利的性質(zhì)定性為物權(quán)，并與受托人之所有權(quán)并存，那么，在信托關(guān)系中，受托人為物之形式上的所有權(quán)人，但不享有所有權(quán)中之受益權(quán)：他不能為自己的利益處分信托財(cái)產(chǎn)，其繼承人和債權(quán)人均不能取得信托財(cái)產(chǎn)上的任何利益。而信托受益人僅享有信托財(cái)產(chǎn)上的受益權(quán)，無(wú)論信托財(cái)產(chǎn)形態(tài)如何變化，也無(wú)論該財(cái)產(chǎn)輾轉(zhuǎn)于何人手中，受益人均可追及。受托人和信托受益人的權(quán)利均為對(duì)物權(quán)，兩者同時(shí)對(duì)同一標(biāo)的物享有物上權(quán)利。這也是英美法系國(guó)家信托法之獨(dú)特傳統(tǒng)，與我國(guó)的民法理論多有捍格。我國(guó)民法奉行嚴(yán)格的物權(quán)法定和一物一權(quán)原則，強(qiáng)烈排斥英美法系國(guó)家普遍存在的雙重所有權(quán)，財(cái)產(chǎn)上的所有權(quán)一般必須集中于一人之手而不能進(jìn)行分割由兩人或更多的人享有，從而無(wú)法對(duì)信托受益人的權(quán)利予以物權(quán)保護(hù)。由于我國(guó)信托法中信托受益人權(quán)利物權(quán)保護(hù)機(jī)制闕如，因此我國(guó)所繼受的信托法律制度很少能夠發(fā)揮其在英美法系國(guó)家中應(yīng)有的功能。[41]
我國(guó)信托法將信托受益人權(quán)利視為其對(duì)受托人的債權(quán)，通過(guò)債法對(duì)其予以保護(hù)，受益人只能針對(duì)獨(dú)立的信托財(cái)產(chǎn)向受托人行使請(qǐng)求支付收益的權(quán)利，在受托人違反信托義務(wù)處分信托財(cái)產(chǎn)時(shí)，受益人無(wú)權(quán)追及落入他人之手的信托財(cái)產(chǎn)，而僅能要求受托人恢復(fù)信托財(cái)產(chǎn)之原狀�！吨腥A人民共和國(guó)信托法》（以下簡(jiǎn)稱《信托法》）第２２條規(guī)定，受托人因違背管理職責(zé)、處理信托事務(wù)不當(dāng)致使信托財(cái)產(chǎn)受到損失的，受益人也可以申請(qǐng)人民法院撤銷該處分行為。從此條規(guī)定來(lái)看，在受托人違反信托義務(wù)處分信托財(cái)產(chǎn)時(shí)，信托受益人無(wú)權(quán)追及落入他人之手的信托財(cái)產(chǎn)，而僅能行使請(qǐng)求撤銷受托人對(duì)信托財(cái)產(chǎn)之處分行為之權(quán)利。這種制度設(shè)計(jì)使信托受益人僅能獲得債法上的保護(hù)。信托受益人被置于債權(quán)人的地位，否認(rèn)了受益人權(quán)利的物權(quán)屬性，這對(duì)受益人利益的保護(hù)顯然不利。因?yàn)檫@種制度安排，使信托受益人的權(quán)利處于被動(dòng)地位，受益人須待受托人違反信托義務(wù)處分信托財(cái)產(chǎn)后方可行使撤銷請(qǐng)求權(quán)，對(duì)受托人不能進(jìn)行事前監(jiān)督。即使受托人向交易第三人所為之處分行為得以撤銷，如果惡意或無(wú)償受讓人破產(chǎn)，信托受益人僅能對(duì)受托人主張權(quán)利。這對(duì)切實(shí)保護(hù)信托受益人權(quán)益無(wú)所裨益。
我國(guó)物權(quán)法中規(guī)定的單一所有權(quán)制度無(wú)法阻卻受托人之債權(quán)人對(duì)信托財(cái)產(chǎn)的追索。根據(jù)英美法系國(guó)家信托法的規(guī)定，即使受托人資不抵債或破產(chǎn)，信托受益人仍然保留著信托標(biāo)的物的利益，此利益可以對(duì)抗受托人的普通債權(quán)人。這是信托受益人基于其信托財(cái)產(chǎn)的真正所有權(quán)人地位所享有的權(quán)利，這一信托的特征為信托受益人之優(yōu)先權(quán)提供了正當(dāng)性依據(jù)。信托受益人作為信托財(cái)產(chǎn)真正所有權(quán)人的法律地位來(lái)源于信托財(cái)產(chǎn)與受托人自己固有的個(gè)人財(cái)產(chǎn)相分離這一信托財(cái)產(chǎn)制度。信托受益人的權(quán)利不僅可以對(duì)抗受托人的債權(quán)人，而且可以對(duì)抗受托人因其過(guò)錯(cuò)行為將信托財(cái)產(chǎn)讓與的第三人，除非該第三人是善意受讓人。由于信托受益人權(quán)利的物權(quán)性質(zhì)不為我國(guó)信托法所承認(rèn)，因此在受托人破產(chǎn)時(shí)，受益人不具有優(yōu)先于受托人一般債權(quán)人的權(quán)利，受益人與受托人之普通債權(quán)人平等受償，受益人無(wú)法獲得物權(quán)之有效保護(hù)，這顯然有違信托制度創(chuàng)設(shè)之初衷。
由上可見，我國(guó)信托法不承認(rèn)信托受益人對(duì)信托財(cái)產(chǎn)享有追及權(quán)、優(yōu)先權(quán)等物上效力，受益人不享有物權(quán)救濟(jì)，無(wú)法取得對(duì)抗第三人權(quán)利的物權(quán)效力，以致受益人權(quán)利無(wú)法獲得物權(quán)的有效保障。[42]
四、我國(guó)信托受益人權(quán)利物權(quán)保護(hù)機(jī)制之構(gòu)建
信托法律制度之設(shè)計(jì)賦予了受托人較大的管理權(quán)力，除非在信托文件中明確規(guī)定，受托人行使其信托管理權(quán)無(wú)須接受委托人或信托受益人的任何指示。受托人一旦擁有占有、管理、使用和處分信托財(cái)產(chǎn)的權(quán)力，就很容易引發(fā)道德風(fēng)險(xiǎn)，很可能因追求自身利益最大化，將信托財(cái)產(chǎn)據(jù)為己有或?yàn)椴划?dāng)管理，給信托受益人造成損害。因此，信托受益人權(quán)利保護(hù)機(jī)制不可或缺�！吨腥A人民共和國(guó)物權(quán)法》第８條規(guī)定：“其他相關(guān)法律對(duì)物權(quán)另有特別規(guī)定的，依照其規(guī)定。”這一規(guī)定為我國(guó)信托法中將受益權(quán)確立為一種特殊的物權(quán)從而構(gòu)建受益人權(quán)利之物權(quán)保護(hù)機(jī)制提供了法律依據(jù)。
由于物權(quán)性的信托受益人權(quán)利是信托制度的基石，因此，我國(guó)信托法有必要確立受益人權(quán)利的物權(quán)地位，否則，信托法將失去獨(dú)立存在的必要性而為合同法所取代。[43]筆者認(rèn)為，我國(guó)信托受益人權(quán)利物權(quán)保護(hù)機(jī)制的構(gòu)建可以從以下幾個(gè)方面著手。
（一）賦予信托受益人對(duì)信托財(cái)產(chǎn)的追及權(quán)
賦予信托受益人對(duì)信托財(cái)產(chǎn)享有終極的支配權(quán)、追及權(quán)，是為了對(duì)受益人權(quán)利予以物權(quán)保護(hù)。英美法系國(guó)家的信托法構(gòu)筑了比較完善的信托受益人權(quán)利物權(quán)保護(hù)機(jī)制，通過(guò)創(chuàng)設(shè)追及權(quán)來(lái)保護(hù)受益人的財(cái)產(chǎn)性權(quán)利。如果受托人不當(dāng)處分了信托財(cái)產(chǎn)，受益人可以行使追及權(quán)使信托財(cái)產(chǎn)恢復(fù)原狀，也可要求其賠償損失；如果受托人破產(chǎn)，該信托財(cái)產(chǎn)可以確定，受益人仍然享有其上的利益，并有權(quán)對(duì)抗受托人的普通債權(quán)人，[44]但受托人之債權(quán)人能證明自己為善意受讓人的除外。這是英美法系國(guó)家信托法中固有的信托受益人權(quán)利的物權(quán)保障機(jī)制。
英美法系國(guó)家信托法將信托受益人權(quán)利構(gòu)筑于物權(quán)基礎(chǔ)之上，用追及權(quán)來(lái)恢復(fù)因受托人違反信托義務(wù)所處分的財(cái)產(chǎn)權(quán)利。即使信托財(cái)產(chǎn)已轉(zhuǎn)變?yōu)樾碌钠渌?cái)產(chǎn)并且?guī)滓灼涫�，信托受益人的追及�?quán)也不受任何影響。只要落入第三人手中的財(cái)產(chǎn)可以證明是應(yīng)追及的財(cái)產(chǎn)，信托受益人就可對(duì)這些財(cái)產(chǎn)主張財(cái)產(chǎn)性權(quán)利。由于信托受益人是受托人持有的信托財(cái)產(chǎn)之實(shí)質(zhì)上的所有權(quán)人，對(duì)信托財(cái)產(chǎn)享有物權(quán)，因此，如果受托人把信托財(cái)產(chǎn)無(wú)償?shù)剞D(zhuǎn)讓給第三人，即使受讓人不是委托人與受托人之間協(xié)議的當(dāng)事人，法院也可根據(jù)受益人的要求迫使受讓人返還財(cái)產(chǎn)。信托受益人對(duì)受讓人的追及權(quán)是防止不當(dāng)?shù)美囊豁?xiàng)措施，但這包含著對(duì)受益人之物上權(quán)利的承認(rèn)。[45]
按照《信托法》的規(guī)定，信托受益人不享有信托財(cái)產(chǎn)的所有權(quán)，因此不具有追及信托財(cái)產(chǎn)的權(quán)利，從而妨礙了受益人獲得物權(quán)保護(hù)的權(quán)利。所有權(quán)的實(shí)質(zhì)是某種財(cái)產(chǎn)利益，行使所有權(quán)的目的是為了獲得利益。雖然信托受益人對(duì)信托財(cái)產(chǎn)的實(shí)際支配管理趨近于無(wú)，但其更主要的是為了享有信托財(cái)產(chǎn)的價(jià)值。因此，《信托法》應(yīng)承認(rèn)信托受益人之受益所有權(quán)，通過(guò)賦予受益人物權(quán)性權(quán)利（對(duì)信托財(cái)產(chǎn)之追及權(quán)），對(duì)受益人權(quán)利實(shí)行物權(quán)性保護(hù)。如果受托人因違反信托義務(wù)而獲得利益，該利益應(yīng)當(dāng)屬于信托財(cái)產(chǎn)之孳息，即使信托財(cái)產(chǎn)沒有受到損害，信托受益人也有權(quán)追及該利益；如果受托人錯(cuò)誤地將信托財(cái)產(chǎn)處分給第三人，基于受托人與受益人之間的信義關(guān)系，即使第三人取得了信托財(cái)產(chǎn)，仍然要服從受益人的實(shí)質(zhì)上所有權(quán)人的利益。但是，善意支付了對(duì)價(jià)且不知情的受讓人除外。
信托受益人的追及權(quán)是一種物權(quán)性救濟(jì)權(quán)利。信托受益人對(duì)信托財(cái)產(chǎn)的追及，除可直接追及至受托人外，主要是追及至第三人。但是，如果第三人將信托財(cái)產(chǎn)毀壞或?qū)⑿磐胸?cái)產(chǎn)及其收益揮霍殆盡，信托受益人就無(wú)法追及信托財(cái)產(chǎn)或其收益，而只能向第三人行使損害賠償請(qǐng)求權(quán)，該權(quán)利為物上請(qǐng)求權(quán)的轉(zhuǎn)化。[46]信托受益人因受托人違反信托義務(wù)處分信托財(cái)產(chǎn)而對(duì)第三人所享有的物權(quán)請(qǐng)求權(quán)包括如下三個(gè)方面：（１）受益人對(duì)第三人持有的信托財(cái)產(chǎn)或可追及的收益享有追及權(quán)；（２）受益人因第三人接受信托財(cái)產(chǎn)或可追及的收益而對(duì)第三人享有物權(quán)請(qǐng)求權(quán)；（３）受益人對(duì)第三人協(xié)助受托人違反信托義務(wù)處分信托財(cái)產(chǎn)而產(chǎn)生的收益享有物權(quán)請(qǐng)求權(quán)。
受托人違反信托義務(wù)將信托財(cái)產(chǎn)處分給第三人時(shí)，信托受益人可向第三人追及信托財(cái)產(chǎn)。對(duì)于不知情的無(wú)償受讓人，信托受益人有追及權(quán)。但是，由于受讓人不知情，因此，他與信托受益人處于平等的地位。如果不知情的無(wú)償受讓人將信托財(cái)產(chǎn)與其自有財(cái)產(chǎn)相混合，那么，該受讓人與信托受益人都無(wú)優(yōu)先受償權(quán)。信托受益人與不知情的無(wú)償受讓人將在混合財(cái)產(chǎn)中按比例享有相應(yīng)的份額。
（二）賦予信托受益人對(duì)信托財(cái)產(chǎn)的優(yōu)先權(quán)
信托受益人權(quán)利的優(yōu)先性也表明其權(quán)利性質(zhì)的物性。為了使信托受益人的權(quán)利在受托人破產(chǎn)時(shí)仍然得到保護(hù)，《信托法》應(yīng)當(dāng)賦予受益人對(duì)抗受托人普通債權(quán)人之優(yōu)先權(quán)。在受托人破產(chǎn)的情況下，信托受益人如能識(shí)別（或追及）信托財(cái)產(chǎn)，就享有優(yōu)先于受托人一般債權(quán)人的權(quán)利�！缎磐蟹ā窇�(yīng)明確規(guī)定信托受益人的追及權(quán)不因受托人或任何其他權(quán)利人破產(chǎn)而消滅，相反，在破產(chǎn)情況下，受益人的權(quán)利比受托人或其他破產(chǎn)人之一般債權(quán)人或非擔(dān)保債權(quán)人具有優(yōu)先性。從信托受益人對(duì)受托人之不當(dāng)?shù)美碛凶芳皺?quán)來(lái)看，受益人可以主張享有因受托人濫用信托財(cái)產(chǎn)所獲得的新財(cái)產(chǎn)之所有權(quán)。該權(quán)利不受受托人破產(chǎn)之影響，而且也具有優(yōu)先性。這樣，在受托人支付不能或破產(chǎn)時(shí)，信托受益人仍然能夠就信托財(cái)產(chǎn)維持其受益權(quán)，并能對(duì)抗受托人的其他債權(quán)人。
總之，將信托受益人權(quán)利定位于對(duì)物權(quán)而不是對(duì)人權(quán)，受益人就能在受托人破產(chǎn)時(shí)獲得更有效的對(duì)抗其債權(quán)人的權(quán)利。由于信托受益人的財(cái)產(chǎn)性權(quán)利足以使受益人在受托人破產(chǎn)情況下享有優(yōu)先權(quán)，[47]因此，當(dāng)受托人破產(chǎn)時(shí)，受益人基于其受益所有權(quán)人的地位，享有優(yōu)先于受托人普通債權(quán)人的權(quán)利。
（三）賦予信托受益人對(duì)信托財(cái)產(chǎn)替代物之權(quán)利
信托受益人在信托關(guān)系中最大的保障就在于其對(duì)信托財(cái)產(chǎn)享有實(shí)質(zhì)上的所有權(quán)。如果信托財(cái)產(chǎn)一旦消滅，實(shí)質(zhì)上的所有權(quán)就隨之消滅，信托受益人之于信托上的保障即化為烏有。信托財(cái)產(chǎn)不因其形態(tài)變化而改變其性質(zhì)，信托受益人仍然可就變化了的財(cái)產(chǎn)形態(tài)主張所有權(quán)，受益人的此種權(quán)利是其追及權(quán)在變化了的信托財(cái)產(chǎn)形態(tài)上的延伸。信托財(cái)產(chǎn)包括受托人接受信托所取得的財(cái)產(chǎn)以及受托人管理、運(yùn)用、處分該財(cái)產(chǎn)所獲得的財(cái)產(chǎn)。受托人在實(shí)施信托的過(guò)程中，信托財(cái)產(chǎn)因管理、運(yùn)用和處分轉(zhuǎn)變?yōu)椴煌男螒B(tài)，具有不同的價(jià)值，但不管其形態(tài)、價(jià)值如何變化，由此所產(chǎn)生的代位物均屬于信托財(cái)產(chǎn)。受托人運(yùn)用信托資金購(gòu)買的各種形式的財(cái)產(chǎn)、出售信托財(cái)產(chǎn)所獲得的資金、以信托財(cái)產(chǎn)交換取得的其他財(cái)產(chǎn)、信托財(cái)產(chǎn)毀損、滅失后所獲得的補(bǔ)償?shù)�，都是信托�?cái)產(chǎn)的不同形態(tài)，仍然屬于信托財(cái)產(chǎn)。因此，基于信托財(cái)產(chǎn)的物上代位性以及信托受益人權(quán)利的追及性，無(wú)論信托財(cái)產(chǎn)形態(tài)如何變化，受益人皆可追及至該財(cái)產(chǎn)變化后的代位物。如果受托人因主觀過(guò)錯(cuò)將信托財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓給其他人（善意受讓人除外），由于信托受益人享有對(duì)信托財(cái)產(chǎn)的追及權(quán)，其財(cái)產(chǎn)利益仍然附著于該財(cái)產(chǎn)之上，因此，無(wú)論該財(cái)產(chǎn)已輾轉(zhuǎn)于何人手中，也無(wú)論該財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)化為何種形態(tài)，受益人皆可追及至其替代物。這是信托制度對(duì)信托受益人權(quán)利強(qiáng)有力的保障。
總之，我國(guó)信托立法應(yīng)賦予信托受益人以追及權(quán)、優(yōu)先權(quán)等物權(quán)屬性的權(quán)利，給予受益人以充分的物權(quán)保障。
注釋:
[1]Ｓｅｅ�。省。拧。校澹睿睿澹颍裕瑁濉。蹋幔鳌。铮妗。裕颍酰螅簦�，Ｂｏｔｔｅｒｗｏｒｔｈｓ，２０００，ｐ．４２．
[2]對(duì)人權(quán)是指對(duì)抗特定人的權(quán)利，對(duì)物權(quán)是指可以對(duì)抗一切不特定人的權(quán)利。
[3][18][30][38]Ｓｅｅ�。遥椋悖瑁幔颍洹。牛洌鳎幔颍洌蟆。Γ危椋纾澹臁。樱簦铮悖耄鳎澹欤�，Ｔｒｕｓｔ�。幔睿洹。牛瘢酰椋簦蹋幔鳌。校颍澹螅�，２００３，ｐ．１０，ｐ．１０，ｐ．１０，ｐ．１１．
[4]財(cái)產(chǎn)性權(quán)利被視為一種針對(duì)特定財(cái)產(chǎn)的權(quán)利或?qū)ξ餀?quán)。Ｓｅｅ Ａｌａｓｔａｉｒ�。龋酰洌螅铮睿校颍椋睿悖椋穑欤澹蟆。铮妗。牛瘢酰椋簦。幔睿洹。裕颍酰螅簦�，Ｃａｖｅｎｄｉｓｈ ＰｕｂｌｉｓｈｉｎｇＬｉｍｉｔｅｄ�。保梗梗�，ｐ．３８．
[5]Ｓｅｅ�。疲颍澹洌澹颍椋悖搿。祝停幔椋簦欤幔睿�，Ｅｑｕｉｔｙ：Ａ�。茫铮酰颍螅濉。铮妗。蹋澹悖簦颍酰澹螅ǎ玻睿洹。遥澹觯澹洌�，２ｄ，ｅｄ．ｂｙ�。剩铮瑁睢。拢颍酰睿幔簦澹�，Ｃａｍｂｒｉｄｇｅ，１９３６，ｐｐ．２８－３０．
[6]Ｓｅｅ�。校椋欤悖瑁澹颉。觥。遥幔鳎欤椋睿螅ǎ保福罚玻罚茫琛。粒穑稹。玻担梗幔簟。玻叮福玻叮梗穑澹颉。剩幔恚澹蟆。蹋剩�
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