[ 林濤 ]——(2009-6-24) / 已閱9547次
資本運(yùn)作稅收籌劃－企業(yè)家須面對(duì)的十道選擇題
林濤
在當(dāng)今中國(guó)，由于信用體系不健全、納稅意識(shí)不強(qiáng)、稅收征管力度偏弱等原因，稅收籌劃尚未得到大多數(shù)企業(yè)及社會(huì)的認(rèn)同。從長(zhǎng)遠(yuǎn)角度考慮，依法誠(chéng)信納稅是企業(yè)和企業(yè)家長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展的必然選擇。如何合法降低成本、提高企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力，稅收籌劃為企業(yè)家提供了一種新的選擇。筆者認(rèn)為：稅收籌劃是指納稅人在不違法的前提下，通過對(duì)應(yīng)稅事項(xiàng)的事前、事中安排，達(dá)到降低稅負(fù)或推遲納稅時(shí)間的行為。
筆者結(jié)合自身長(zhǎng)期從事投資融資、并購重組、改制上市的法律實(shí)務(wù)經(jīng)驗(yàn)，試以務(wù)實(shí)和通俗易懂的語言，為意圖進(jìn)行投資融資及資本運(yùn)作的企業(yè)家“籌劃”了關(guān)系到企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力和交易成本的十道選擇題并推薦該等選擇題答案供讀者參考。
1. 投資主體： 個(gè)人 VS 企業(yè)； 境內(nèi) VS 境外
[推薦] 個(gè)人、境外
[理由] 個(gè)人作為投資主體可能面臨分紅須雙重征稅的問題；境外個(gè)人或企業(yè)作為投資主體（尤其是與中國(guó)有稅收協(xié)定或安排的國(guó)家和地區(qū)）分紅時(shí)在個(gè)人所得稅和預(yù)提所得稅上有優(yōu)惠。
2. 投資客體： 子公司 VS 分公司
[推薦] 分公司
[理由] 新企業(yè)所得稅法下，分公司可匯總納稅，換句話說，盈利和虧損可相互抵消。
3. 投資地： 稅務(wù)監(jiān)管規(guī)范 VS 稅務(wù)監(jiān)管不規(guī)范
[推薦] 稅務(wù)監(jiān)管規(guī)范
[理由] 稅務(wù)監(jiān)管不規(guī)范的地區(qū)雖然靈活空間比較大，但隱性成本及法律風(fēng)險(xiǎn)不可小視，尤其對(duì)那些有一定規(guī)模、意圖資本運(yùn)作的企業(yè)而言。主要利潤(rùn)來源于偷漏稅的企業(yè)進(jìn)行資本運(yùn)作有一定難度。
4. 出資方式： 現(xiàn)金 VS 不動(dòng)產(chǎn)/無形資產(chǎn)
[推薦] 不動(dòng)產(chǎn)/無形資產(chǎn)
[理由] 以土地使用權(quán)、房屋、商標(biāo)、專利、非專利技術(shù)等不動(dòng)產(chǎn)及無形資產(chǎn)出資的，無須繳納營(yíng)業(yè)稅（但不動(dòng)產(chǎn)的過戶應(yīng)繳納契稅）。
5. 投資轉(zhuǎn)讓： 資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓 VS 股權(quán)轉(zhuǎn)讓
[推薦] 股權(quán)轉(zhuǎn)讓
[理由] 只要安排得當(dāng)，股權(quán)轉(zhuǎn)讓通常只需繳納很少的個(gè)人所得稅或企業(yè)所得稅；而資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓及過戶通常要產(chǎn)生不菲的轉(zhuǎn)讓或過戶成本（如不動(dòng)產(chǎn)）。但出于節(jié)稅目的，溢價(jià)高的股權(quán)轉(zhuǎn)讓有時(shí)會(huì)演化為先資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓再股權(quán)轉(zhuǎn)讓。
6. 新股東加入： 發(fā)新股 VS 賣舊股
[推薦] 發(fā)新股
[理由] 賣舊股很可能導(dǎo)致舊股股東繳納不菲的所得稅，因此如可能應(yīng)多采用發(fā)新股的方式，即由新股東全額認(rèn)購增資的方式加入，當(dāng)然根據(jù)實(shí)際需要也可采取部分股權(quán)轉(zhuǎn)讓部分認(rèn)購增資的方式。
7. 利潤(rùn)分配： 利潤(rùn)滾存 VS 轉(zhuǎn)增資本 VS 股東借款
[推薦] 利潤(rùn)滾存、股東借款
[理由] 留存收益轉(zhuǎn)增資本在稅務(wù)上視為分紅＋再投入，應(yīng)按規(guī)定繳納所得稅。值得一提的是：跨會(huì)計(jì)年度的個(gè)人股東借款將被視為分紅而繳納個(gè)人所得稅。
8. 員工激勵(lì)： 工資 VS 一次性獎(jiǎng)金 VS 股票期權(quán)
[推薦] 一次性獎(jiǎng)金、股票期權(quán)
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