[ 林濤 ]——(2009-6-24) / 已閱21918次
《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則解釋第2號(hào)》中企業(yè)合并問(wèn)題分析
林濤 蘇清璇
為了全面貫徹實(shí)施企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，落實(shí)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則趨同與等效，根據(jù)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則執(zhí)行情況和有關(guān)問(wèn)題，財(cái)政部于2008年8月頒發(fā)了《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則解釋第2號(hào)》（以下簡(jiǎn)稱“2號(hào)解釋”）。
2號(hào)解釋中共有兩個(gè)問(wèn)題涉及企業(yè)合并：在關(guān)于企業(yè)購(gòu)買子公司少數(shù)股權(quán)應(yīng)當(dāng)如何處理的問(wèn)題上，2號(hào)解釋規(guī)定“母公司購(gòu)買子公司少數(shù)股權(quán)所形成的長(zhǎng)期股權(quán)投資，應(yīng)當(dāng)按照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第2號(hào)--長(zhǎng)期股權(quán)投資》第四條的規(guī)定確定其投資成本。母公司在編制合并財(cái)務(wù)報(bào)表時(shí)，因購(gòu)買少數(shù)股權(quán)新取得的長(zhǎng)期股權(quán)投資與按照新增持股比例計(jì)算應(yīng)享有子公司自購(gòu)買日（或合并日）開始持續(xù)計(jì)算的凈資產(chǎn)份額之間的差額，應(yīng)當(dāng)調(diào)整所有者權(quán)益（資本公積），資本公積不足沖減的，調(diào)整留存收益。上述規(guī)定僅適用于本規(guī)定發(fā)布之后發(fā)生的購(gòu)買子公司少數(shù)股權(quán)交易，之前已經(jīng)發(fā)生的購(gòu)買子公司少數(shù)股權(quán)交易未按照上述原則處理的，不予追溯調(diào)整”；在涉及企業(yè)對(duì)于合營(yíng)企業(yè)是否應(yīng)納入合并財(cái)務(wù)報(bào)表的合并范圍的問(wèn)題上，財(cái)政部明確“按照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第33號(hào)--合并財(cái)務(wù)報(bào)表》的規(guī)定，投資企業(yè)對(duì)于與其他投資方一起實(shí)施共同控制的被投資單位，應(yīng)當(dāng)采用權(quán)益法核算，不應(yīng)采用比例合并法。但是，如果根據(jù)有關(guān)章程、協(xié)議等，表明投資企業(yè)能夠?qū)Ρ煌顿Y單位實(shí)施控制的，應(yīng)當(dāng)將被投資單位納入合并財(cái)務(wù)報(bào)表的合并范圍”。
本文結(jié)合濰柴動(dòng)力股份有限公司（A股代碼000338\H股代碼2338,以下簡(jiǎn)稱“濰柴動(dòng)力”）換股吸收合并湘火炬汽車集團(tuán)股份有限公司（股票代碼000549,以下簡(jiǎn)稱“湘火炬”）過(guò)程中涉及的企業(yè)合并會(huì)計(jì)問(wèn)題，嘗試對(duì)2號(hào)解釋中的上述兩個(gè)問(wèn)題進(jìn)行實(shí)證分析。
一、濰柴動(dòng)力合并湘火炬過(guò)程
2005年9月12日，濰柴動(dòng)力（濰坊）投資有限公司（以下簡(jiǎn)稱“濰柴投資”，濰柴動(dòng)力持有其45%股權(quán)）發(fā)布《湘火炬汽車集團(tuán)股份有限公司收購(gòu)報(bào)告書》，收購(gòu)新疆德隆等股東持有的湘火炬社會(huì)法人股263,297,520 股（占湘火炬總股本的28.12%）并成為湘火炬第一大股東；2006年5月12日，濰柴動(dòng)力收購(gòu)了濰柴投資其余55%的股權(quán)，從而間接持有湘火炬28.12％的股權(quán)。
2006年9月2日湘火炬發(fā)布的《濰柴動(dòng)力股份有限公司換股吸收合并湘火炬汽車集團(tuán)股份有限公司暨湘火炬汽車集團(tuán)股份有限公司股權(quán)分置改革說(shuō)明書》稱：作為換股吸收合并和股權(quán)分置改革的對(duì)價(jià)，濰柴動(dòng)力將向湘火炬現(xiàn)有的除濰柴投資外的所有股東發(fā)行A股，同時(shí)注銷湘火炬，濰柴動(dòng)力作為合并完成后的存續(xù)公司并申請(qǐng)?jiān)谏钲谧C券交易所上市；換股吸收合并中，濰柴動(dòng)力換股價(jià)格為20.47元/股，湘火炬換股價(jià)格為5.80元/股，換股比例為3.53:1。
2006年11月12日，湘火炬董事會(huì)通過(guò)了合并議案；2006年12月29日，湘火炬及濰柴動(dòng)力股東大會(huì)均通過(guò)合并議案；2007年1月23日，湘火炬發(fā)布債權(quán)人公告；2007年1月23日，合并獲得商務(wù)部原則同意；2007年3月27日，證監(jiān)會(huì)審核通過(guò)；2007年4月16日獲得商務(wù)部正式批復(fù)；2007年4月20日，濰柴動(dòng)力公開發(fā)行證券，2007年4月23日正式換股；2007 年4 月30 日濰柴動(dòng)力A 股在深圳證券交易所掛牌上市。
濰柴動(dòng)力在2006年的年報(bào)中（香港會(huì)計(jì)準(zhǔn)則），將湘火炬作為合營(yíng)企業(yè)進(jìn)行權(quán)益法核算。2007年8月27日，濰柴動(dòng)力公布香港會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下的半年報(bào)，第二天，公司公布中國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下的財(cái)務(wù)報(bào)表，其中引人注意的是兩種會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下對(duì)與湘火炬的合并業(yè)務(wù)進(jìn)行了截然不同的會(huì)計(jì)處理：香港準(zhǔn)則下采用購(gòu)買法，中國(guó)準(zhǔn)則下選擇的是同一控制下的權(quán)益結(jié)合法。
2008年4月28日，濰柴動(dòng)力發(fā)布了一個(gè)令人吃驚的公告：“經(jīng)與有關(guān)專家、境內(nèi)有關(guān)監(jiān)管部門溝通、研究并征詢意見，對(duì)于本公司首次公開發(fā)行A 股暨換股吸收合并（以下簡(jiǎn)稱“合并”）湘火炬汽車集團(tuán)股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“湘火炬”）中本公司對(duì)何時(shí)取得對(duì)湘火炬的實(shí)際控制權(quán)進(jìn)行了重新審核及界定。本公司董事會(huì)認(rèn)為：本公司自2006 年12 月29 日湘火炬及本公司相關(guān)股東大會(huì)（以下簡(jiǎn)稱“該股東大會(huì)”）對(duì)吸收合并協(xié)議等事項(xiàng)批準(zhǔn)后就已經(jīng)開始了對(duì)湘火炬的生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)及財(cái)務(wù)決策等重大方面擁有了實(shí)質(zhì)控制權(quán)（以下簡(jiǎn)稱“實(shí)質(zhì)控制權(quán)”）。為此，自該股東大會(huì)批準(zhǔn)日期起，本公司將湘火炬視為擁有28.12%股權(quán)的子公司并納入本公司財(cái)務(wù)報(bào)表的合并范圍。2007 年4 月23 日發(fā)行A 股及換股吸收合并湘火炬、2007 年4 月30 日A 股在深圳證券交易所掛牌上市完成購(gòu)買湘火炬剩余股權(quán)71.88%被視為購(gòu)買少數(shù)股東權(quán)益”。換句話說(shuō)，該公告給出的結(jié)論是：濰柴動(dòng)力2007年的換股吸收合并湘火炬在會(huì)計(jì)上不屬于企業(yè)合并，而是購(gòu)買少數(shù)股東權(quán)益的業(yè)務(wù)，因此濰柴動(dòng)力在香港準(zhǔn)則下無(wú)需確認(rèn)巨額商譽(yù)，從而無(wú)需擔(dān)心因攤銷商譽(yù)而引起巨額虧損。
二、購(gòu)買子公司少數(shù)股權(quán)及合營(yíng)企業(yè)并表等問(wèn)題
1. 濰柴動(dòng)力何時(shí)取得湘火炬控制權(quán)
根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第２號(hào)－長(zhǎng)期股權(quán)投資》中的規(guī)定：“控制，是指有權(quán)決定一個(gè)企業(yè)的財(cái)務(wù)和經(jīng)營(yíng)政策，并能據(jù)以從該企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中獲取利益。投資企業(yè)能夠?qū)Ρ煌顿Y單位實(shí)施控制的，被投資單位為其子公司，投資企業(yè)應(yīng)當(dāng)將子公司納入合并財(cái)務(wù)報(bào)表的合并范圍。投資企業(yè)對(duì)子公司的長(zhǎng)期股權(quán)投資，應(yīng)當(dāng)采用本準(zhǔn)則規(guī)定的成本法核算，編制合并財(cái)務(wù)報(bào)表時(shí)按照權(quán)益法進(jìn)行調(diào)整”。
雖然濰柴動(dòng)力于2006年５月已間接持有湘火炬28.12％的股權(quán)，但并未取得實(shí)質(zhì)控制權(quán)（從公司歷年年報(bào)以及上述08年4月的公告可以得出該結(jié)論）。至于濰柴動(dòng)力08年4月公告所稱濰柴動(dòng)力于2006年12月29日起取得對(duì)湘火炬的實(shí)質(zhì)控制權(quán)的說(shuō)法，筆者并不認(rèn)同，主要理由有二：一是濰柴動(dòng)力吸收合并湘火炬尚未取得商務(wù)部及證監(jiān)會(huì)的批準(zhǔn)（企業(yè)合并從法律上而言尚未生效）；二是湘火炬董事會(huì)組成及公司章程并未也不可能僅因股東大會(huì)通過(guò)換股合并議案而產(chǎn)生變化。因此筆者認(rèn)為，從法律角度上看，濰柴動(dòng)力應(yīng)是在2007年4月方取得對(duì)湘火炬控制權(quán)。
２．濰柴動(dòng)力換股吸收合并湘火炬是否屬于購(gòu)買子公司少數(shù)股權(quán)
假設(shè)濰柴動(dòng)力于2006年12月29日取得了湘火炬的控制權(quán)，濰柴動(dòng)力應(yīng)在 2006年報(bào)中將湘火炬納入合并報(bào)表，然而如上所述，濰柴動(dòng)力在 2006年報(bào)中將湘火炬仍作為合營(yíng)企業(yè)進(jìn)行權(quán)益法核算，因此濰柴動(dòng)力上述2008年4月28日的公告實(shí)質(zhì)上推翻了公司2006年年報(bào)。其實(shí)道理很簡(jiǎn)單：濰柴動(dòng)力寧可推翻自己的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告，也不愿意因確認(rèn)巨額商譽(yù)而產(chǎn)生巨額虧損。
根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第20號(hào)—企業(yè)合并》及其應(yīng)用指南的規(guī)定：“參與合并的企業(yè)在合并前后均受同一方或相同的多方最終控制且該控制并非暫時(shí)性的，為同一控制下的企業(yè)合并；控制并非暫時(shí)性，是指參與合并各方在合并前后較長(zhǎng)的時(shí)間內(nèi)受同一方或相同的多方最終控制，控制時(shí)間通常在1 年以上（含1 年）”。
筆者認(rèn)為：濰柴動(dòng)力于2007年4月方取得對(duì)湘火炬實(shí)際控制權(quán)，基于此湘火炬成為濰柴動(dòng)力子公司（暫時(shí)性，因采取吸收合并方式湘火炬很快注銷）；濰柴動(dòng)力換股吸收合并湘火炬交易的性質(zhì)系母公司購(gòu)買子公司少數(shù)股權(quán)，而非同一控制下的企業(yè)合并；湘火炬注銷及湘火炬資產(chǎn)轉(zhuǎn)入濰柴動(dòng)力，屬于合并報(bào)表范圍內(nèi)的內(nèi)部交易，也不屬于同一控制下的企業(yè)合并。
３. 購(gòu)買子公司少數(shù)股權(quán)的會(huì)計(jì)處理
根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第2號(hào)--長(zhǎng)期股權(quán)投資》第四條的規(guī)定：“以發(fā)行權(quán)益性證券取得的長(zhǎng)期股權(quán)投資，應(yīng)當(dāng)按照發(fā)行權(quán)益性證券的公允價(jià)值作為初始投資成本。”，即濰柴動(dòng)力換股合并湘火炬的長(zhǎng)期股權(quán)投資成本應(yīng)根據(jù)濰柴動(dòng)力換股股票的公允價(jià)值來(lái)體現(xiàn)。
關(guān)于母公司購(gòu)買子公司少數(shù)股東權(quán)益的合并報(bào)表處理問(wèn)題，2號(hào)解釋中的上述規(guī)定與財(cái)政部2007年2月1日發(fā)布的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則專家組意見》第八條不一致�！镀髽I(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則專家組意見》規(guī)定：“因購(gòu)買少數(shù)股權(quán)增加的長(zhǎng)期股權(quán)投資成本，與按照新取得的股權(quán)比例計(jì)算確定應(yīng)享有子公司在交易日可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值份額之間的差額，在合并資產(chǎn)負(fù)債表中作為商譽(yù)列示；因購(gòu)買少數(shù)股權(quán)新增加的長(zhǎng)期股權(quán)投資成本，與按照新取得的股權(quán)比例計(jì)算確定應(yīng)享有子公司自購(gòu)買日（或合并日）開始持續(xù)計(jì)算的可辨認(rèn)凈資產(chǎn)份額之間的差額， 除確認(rèn)為商譽(yù)的部分以外，應(yīng)當(dāng)調(diào)整合并資產(chǎn)負(fù)債表中的資本公積（資本溢價(jià)或股本溢價(jià)），資本公積（資本溢價(jià)或股本溢價(jià)）的余額不足沖減的，調(diào)整留存收益�！�；而2號(hào)解釋則規(guī)定：“母公司在編制合并財(cái)務(wù)報(bào)表時(shí)，因購(gòu)買少數(shù)股權(quán)新取得的長(zhǎng)期股權(quán)投資與按照新增持股比例計(jì)算應(yīng)享有子公司自購(gòu)買日（或合并日）開始持續(xù)計(jì)算的凈資產(chǎn)份額之間的差額，應(yīng)當(dāng)調(diào)整所有者權(quán)益（資本公積），資本公積不足沖減的，調(diào)整留存收益”。
根據(jù)濰柴動(dòng)力2007年年報(bào)，濰柴動(dòng)力對(duì)于購(gòu)買子公司少數(shù)股權(quán)的會(huì)計(jì)處理并不符合08年8月以前的專家組意見（而是符合2號(hào)解釋的規(guī)定）。2號(hào)解釋中規(guī)定：“上述規(guī)定僅適用于本規(guī)定發(fā)布之后發(fā)生的購(gòu)買子公司少數(shù)股權(quán)交易，之前已經(jīng)發(fā)生的購(gòu)買子公司少數(shù)股權(quán)交易未按照上述原則處理的，不予追溯調(diào)整”，而未規(guī)定在2號(hào)解釋出臺(tái)前已按2號(hào)解釋規(guī)定操作的如何處理，嚴(yán)格來(lái)說(shuō)濰柴動(dòng)力購(gòu)買子公司少數(shù)股權(quán)會(huì)計(jì)處理的合規(guī)性方面還是存在瑕疵。
４. 合營(yíng)企業(yè)并表問(wèn)題
根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第2號(hào)--長(zhǎng)期股權(quán)投資》第五條的規(guī)定：“共同控制，是指按照合同約定對(duì)某項(xiàng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)所共有的控制，僅在與該項(xiàng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)相關(guān)的重要財(cái)務(wù)和經(jīng)營(yíng)決策需要分享控制權(quán)的投資方一致同意時(shí)存在。投資企業(yè)與其他方對(duì)被投資單位實(shí)施共同控制的，被投資單位為其合營(yíng)企業(yè)”。在濰柴動(dòng)力取得湘火炬控制權(quán)之前，湘火炬系濰柴動(dòng)力的合營(yíng)企業(yè)。
《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第20號(hào)—企業(yè)合并》明確將“兩方或者兩方以上形成合營(yíng)企業(yè)的企業(yè)合并”排除在外，在此情況下濰柴動(dòng)力吸收合并湘火炬是否因此不能合并報(bào)表呢？2號(hào)解釋給出了答案：“如果根據(jù)有關(guān)章程、協(xié)議等，表明投資企業(yè)能夠?qū)Ρ煌顿Y單位實(shí)施控制的，應(yīng)當(dāng)將被投資單位納入合并財(cái)務(wù)報(bào)表的合并范圍”。藉此濰柴動(dòng)力和湘火炬合并報(bào)表應(yīng)無(wú)法規(guī)層面的障礙。
５．A＋H股上市公司會(huì)計(jì)處理
2號(hào)解釋規(guī)定：“內(nèi)地企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和香港財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則實(shí)現(xiàn)等效后，同時(shí)發(fā)行A股和H股的上市公司，除部分長(zhǎng)期資產(chǎn)減值損失的轉(zhuǎn)回以及關(guān)聯(lián)方披露兩項(xiàng)差異外，對(duì)于同一交易事項(xiàng)，應(yīng)當(dāng)在A股和H股財(cái)務(wù)報(bào)告中采用相同的會(huì)計(jì)政策、運(yùn)用相同的會(huì)計(jì)估計(jì)進(jìn)行確認(rèn)、計(jì)量和報(bào)告，不得在A股和H股財(cái)務(wù)報(bào)告中采用不同的會(huì)計(jì)處理”。可以預(yù)見，類似濰柴動(dòng)力財(cái)務(wù)報(bào)告中企業(yè)合并事項(xiàng)運(yùn)用香港和內(nèi)地會(huì)計(jì)兩套準(zhǔn)則得出兩個(gè)截然不同結(jié)果的事情將來(lái)不會(huì)再發(fā)生。
作者之一： 福建天象律師事務(wù)所 林濤律師
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