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中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)公告〔2023〕 50 號(hào)



現(xiàn)公布《關(guān)于修改、廢止部分證券期貨制度文件的決定》，自公布之日起施行。

中國(guó)證監(jiān)會(huì)　　　　　 

2023年8月10日　　





關(guān)于修改、廢止部分證券期貨制度文件的決定



為貫徹落實(shí)《證券期貨規(guī)章制定程序規(guī)定》等要求，中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)有關(guān)證券期貨制度文件進(jìn)行了清理。經(jīng)過(guò)清理，中國(guó)證監(jiān)會(huì)決定：

一、對(duì)6部規(guī)范性文件的部分條款予以修改。（附件1）

二、對(duì)23部規(guī)范性文件予以廢止。（附件2）

三、對(duì)12件部函等文件予以廢止。（附件3）

本決定自公布之日起施行。

附件：1.中國(guó)證監(jiān)會(huì)決定修改的規(guī)范性文件

　　　2.中國(guó)證監(jiān)會(huì)決定廢止的規(guī)范性文件

　　　3.中國(guó)證監(jiān)會(huì)決定廢止的部函等制度文件





附件1



中國(guó)證監(jiān)會(huì)決定修改的規(guī)范性文件



一、將《關(guān)于首次公開發(fā)行股票并上市公司招股說(shuō)明書財(cái)務(wù)報(bào)告審計(jì)截止日后主要財(cái)務(wù)信息及經(jīng)營(yíng)狀況信息披露指引》前言第一段中的“《首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法》、《科創(chuàng)板首次公開發(fā)行股票注冊(cè)管理辦法（試行）》、《創(chuàng)業(yè)板首次公開發(fā)行股票注冊(cè)管理辦法（試行）》”修改為“《首次公開發(fā)行股票注冊(cè)管理辦法》”。

前言第二段中的“申請(qǐng)首次公開發(fā)行股票并上市的公司（以下簡(jiǎn)稱發(fā)行人）提交中國(guó)證監(jiān)會(huì)注冊(cè)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)審委審核的招股說(shuō)明書”修改為“申請(qǐng)首次公開發(fā)行股票并上市的公司（以下簡(jiǎn)稱發(fā)行人）提交中國(guó)證監(jiān)會(huì)注冊(cè)的招股說(shuō)明書”。

第四條修改為：“四、為向投資者及時(shí)提供投資決策和價(jià)值判斷所需信息，4月30日之后公告招股說(shuō)明書、向中國(guó)證監(jiān)會(huì)提交注冊(cè)以及正在履行注冊(cè)程序的，招股說(shuō)明書中引用的財(cái)務(wù)報(bào)表應(yīng)當(dāng)包括上一年度經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)表�！�

二、將《科創(chuàng)屬性評(píng)價(jià)指引（試行）》前言中的“《科創(chuàng)板首次公開發(fā)行股票注冊(cè)管理辦法（試行）》”修改為“《首次公開發(fā)行股票注冊(cè)管理辦法》”。

三、將《存托憑證存托協(xié)議內(nèi)容與格式指引（試行）》第一條修改為：“為規(guī)范存托憑證存托協(xié)議的訂立，明確存托協(xié)議各方當(dāng)事人的權(quán)利和義務(wù)，保護(hù)投資者合法權(quán)益，根據(jù)《中華人民共和國(guó)民法典》、《中華人民共和國(guó)證券法》（以下簡(jiǎn)稱《證券法》）、《關(guān)于開展創(chuàng)新企業(yè)境內(nèi)發(fā)行股票或存托憑證試點(diǎn)的若干意見》（以下簡(jiǎn)稱《若干意見》）、《存托憑證發(fā)行與交易管理辦法（試行）》（以下簡(jiǎn)稱《辦法》）及有關(guān)規(guī)定，制定本指引�！�

第十條第二項(xiàng)修改為：“（二）公開發(fā)行存托憑證，應(yīng)當(dāng)依照《證券法》、《若干意見》以及中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定，依法經(jīng)證券交易所審核，并報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)注冊(cè)。中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)存托憑證發(fā)行的注冊(cè)，不表明其對(duì)發(fā)行人的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、訴訟風(fēng)險(xiǎn)以及存托憑證的投資風(fēng)險(xiǎn)或者收益等作出判斷或者保證。投資者參與存托憑證的風(fēng)險(xiǎn)，由投資者自行承擔(dān)”。

第十五條第一項(xiàng)修改為：“（一）負(fù)責(zé)就存托憑證的發(fā)行事宜分別向境外監(jiān)管機(jī)構(gòu)、證券交易所提出申請(qǐng)并按境內(nèi)外監(jiān)管機(jī)構(gòu)要求獲得相應(yīng)的批準(zhǔn)或認(rèn)可”。

第二十五條第二項(xiàng)、第三項(xiàng)中的“同步”修改為“同時(shí)”。

第三十一條中的“存托協(xié)議自發(fā)行人、存托人法定代表人或授權(quán)簽字人簽字并加蓋公章（如有），且存托憑證的發(fā)行獲得中國(guó)證監(jiān)會(huì)出具相關(guān)核準(zhǔn)文件后生效”修改為“存托協(xié)議自發(fā)行人、存托人法定代表人或授權(quán)簽字人簽字并加蓋公章（如有），且存托憑證的發(fā)行獲得中國(guó)證監(jiān)會(huì)出具相關(guān)注冊(cè)文件后生效”。

四、將《中國(guó)證監(jiān)會(huì)關(guān)于北京證券交易所上市公司轉(zhuǎn)板的指導(dǎo)意見》第二條第三款中的“轉(zhuǎn)板屬于股票上市地的變更，不涉及股票公開發(fā)行，依法無(wú)需經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)或注冊(cè)，由上交所、深交所依據(jù)上市規(guī)則進(jìn)行審核并作出決定”修改為“轉(zhuǎn)板屬于股票上市地的變更，不涉及股票公開發(fā)行，依法無(wú)需經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)注冊(cè)，由上交所、深交所依據(jù)上市規(guī)則進(jìn)行審核并作出決定”。

五、將《境內(nèi)外證券交易所互聯(lián)互通存托憑證業(yè)務(wù)監(jiān)管規(guī)定》第四條修改為：“在境內(nèi)公開發(fā)行上市存托憑證的，境外基礎(chǔ)證券發(fā)行人應(yīng)當(dāng)依法經(jīng)境內(nèi)證券交易所審核，并報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)注冊(cè)�！�

第五條第四款修改為：“招股說(shuō)明書的有效期為6個(gè)月，自公開發(fā)行前最后一次簽署之日起計(jì)算�！�

第九條第一款修改為：“境外基礎(chǔ)證券發(fā)行人在境內(nèi)首次公開發(fā)行并在主板上市后，發(fā)行以新增股票為基礎(chǔ)證券的存托憑證的，適用《上市公司證券發(fā)行注冊(cè)管理辦法》關(guān)于上市公司發(fā)行股票的規(guī)定以及《存托辦法》等中國(guó)證監(jiān)會(huì)關(guān)于存托憑證的有關(guān)規(guī)定，并按照本規(guī)定第四條規(guī)定的程序提出申請(qǐng)。存托協(xié)議事先約定以賣出配股權(quán)等方式處理配股權(quán)益的除外�！�

第四十五條第一款中的“《存托辦法》第四十五條”修改為“《存托辦法》第四十六條”，“《存托辦法》第四十六條”修改為“《存托辦法》第四十七條”。

第四十六條中的“《存托辦法》第五十三條”修改為“《存托辦法》第五十一條”。

六、將《H股公司境內(nèi)未上市股份申請(qǐng)“全流通”業(yè)務(wù)指引》第一條修改為：“為規(guī)范在香港聯(lián)合交易所有限公司（以下簡(jiǎn)稱香港聯(lián)交所）上市的境內(nèi)股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱H股公司）境內(nèi)未上市股份到香港聯(lián)交所上市流通行為，維護(hù)市場(chǎng)秩序，保護(hù)投資者合法權(quán)益，根據(jù)《證券法》、《公司法》、《境內(nèi)企業(yè)境外發(fā)行證券和上市管理試行辦法》等有關(guān)規(guī)定，制定本指引�！�

第三條修改為：“在符合相關(guān)法律法規(guī)以及國(guó)有資產(chǎn)管理、外商投資和行業(yè)監(jiān)管等政策要求的前提下，境內(nèi)未上市股份股東可自主協(xié)商確定申請(qǐng)流通的股份數(shù)量和比例，并委托H股公司向中國(guó)證監(jiān)會(huì)備案。

尚未上市的境內(nèi)股份有限公司可在境外首次公開發(fā)行上市時(shí)一并就‘全流通’向中國(guó)證監(jiān)會(huì)備案。

‘全流通’申請(qǐng)應(yīng)當(dāng)依法合規(guī)、公平公正、充分保障股東知情權(quán)、參與權(quán)，并履行必要的內(nèi)部決策和外部批準(zhǔn)程序�！�

第四條刪除。

第五條第一款修改為：“境內(nèi)未上市股份股東應(yīng)當(dāng)按照中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司（以下簡(jiǎn)稱中國(guó)結(jié)算）有關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則，辦理股份轉(zhuǎn)登記業(yè)務(wù)，按照香港市場(chǎng)有關(guān)規(guī)定辦理股份登記、股票掛牌上市等程序，并依法合規(guī)進(jìn)行信息披露。”

《關(guān)于首次公開發(fā)行股票并上市公司招股說(shuō)明書財(cái)務(wù)報(bào)告審計(jì)截止日后主要財(cái)務(wù)信息及經(jīng)營(yíng)狀況信息披露指引》等6部規(guī)范性文件根據(jù)本決定作相應(yīng)修改，重新公布。





關(guān)于首次公開發(fā)行股票并上市公司招股說(shuō)明書

財(cái)務(wù)報(bào)告審計(jì)截止日后主要財(cái)務(wù)信息及

經(jīng)營(yíng)狀況信息披露指引



為進(jìn)一步提高信息披露質(zhì)量，增強(qiáng)信息披露的及時(shí)性，保護(hù)投資者的合法權(quán)益，依據(jù)《首次公開發(fā)行股票注冊(cè)管理辦法》等規(guī)定，制定本指引。

申請(qǐng)首次公開發(fā)行股票并上市的公司（以下簡(jiǎn)稱發(fā)行人）提交中國(guó)證監(jiān)會(huì)注冊(cè)的招股說(shuō)明書，應(yīng)充分披露財(cái)務(wù)報(bào)告審計(jì)截止日后的財(cái)務(wù)信息及主要經(jīng)營(yíng)狀況，保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)關(guān)注發(fā)行人在財(cái)務(wù)報(bào)告審計(jì)截止日后經(jīng)營(yíng)狀況是否發(fā)生重大變化，并督促發(fā)行人做好信息披露工作。

一、發(fā)行人財(cái)務(wù)報(bào)告審計(jì)截止日至招股說(shuō)明書簽署日之間超過(guò)1個(gè)月的，應(yīng)在招股說(shuō)明書重大事項(xiàng)提示中披露審計(jì)截止日后的主要經(jīng)營(yíng)狀況。相關(guān)情況披露的截止時(shí)點(diǎn)應(yīng)盡可能接近招股說(shuō)明書簽署日。如果發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的內(nèi)外部環(huán)境發(fā)生或?qū)⒁�發(fā)生重大變化，應(yīng)就該情況及其可能對(duì)發(fā)行人經(jīng)營(yíng)狀況和未來(lái)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)產(chǎn)生的不利影響進(jìn)行充分分析并就相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)作重大事項(xiàng)提示。

二、發(fā)行人財(cái)務(wù)報(bào)告審計(jì)截止日至招股說(shuō)明書簽署日之間超過(guò)4個(gè)月的，應(yīng)補(bǔ)充提供經(jīng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所審閱的期間1個(gè)季度的財(cái)務(wù)報(bào)表；超過(guò)7個(gè)月的，應(yīng)補(bǔ)充提供經(jīng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所審閱的期間2個(gè)季度的財(cái)務(wù)報(bào)表。發(fā)行人提供季度經(jīng)審閱的財(cái)務(wù)報(bào)表的，應(yīng)在招股說(shuō)明書管理層分析中以列表方式披露該季度末和上年末、該季度和上年同期及年初至該季度末和上年同期的主要財(cái)務(wù)信息，包括但不限于：總資產(chǎn)、所有者權(quán)益、營(yíng)業(yè)收入、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)、利潤(rùn)總額、凈利潤(rùn)、歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)、扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~等，并披露納入非經(jīng)常性損益的主要項(xiàng)目和金額。若該季度的主要會(huì)計(jì)報(bào)表項(xiàng)目與財(cái)務(wù)報(bào)告審計(jì)截止日或上年同期相比發(fā)生較大變化，應(yīng)披露變化情況、變化原因以及由此可能產(chǎn)生的影響，并在重大事項(xiàng)提示中披露相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。發(fā)行人應(yīng)在招股說(shuō)明書重大事項(xiàng)提示中提醒投資者，發(fā)行人已披露財(cái)務(wù)報(bào)告審計(jì)截止日后經(jīng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所審閱的主要財(cái)務(wù)信息（如有）及經(jīng)營(yíng)狀況。

三、發(fā)行人應(yīng)在招股說(shuō)明書重大事項(xiàng)提示中補(bǔ)充披露下一報(bào)告期業(yè)績(jī)預(yù)告信息，主要包括年初至下一報(bào)告期末營(yíng)業(yè)收入、扣除非經(jīng)常性損益前后凈利潤(rùn)的預(yù)計(jì)情況、同比變化趨勢(shì)及原因等；較上年同期可能發(fā)生重大變化的，應(yīng)分析披露其性質(zhì)、程度及對(duì)持續(xù)經(jīng)營(yíng)的影響。若審計(jì)截止日后發(fā)行人經(jīng)營(yíng)狀況發(fā)生較大不利變化，或經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)呈下降趨勢(shì)，應(yīng)在風(fēng)險(xiǎn)因素及重大事項(xiàng)提示中披露相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。

四、為向投資者及時(shí)提供投資決策和價(jià)值判斷所需信息，4月30日之后公告招股說(shuō)明書、向中國(guó)證監(jiān)會(huì)提交注冊(cè)以及正在履行注冊(cè)程序的，招股說(shuō)明書中引用的財(cái)務(wù)報(bào)表應(yīng)當(dāng)包括上一年度經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)表。

五、發(fā)行人及其董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員需出具專項(xiàng)聲明，保證審計(jì)截止日后財(cái)務(wù)報(bào)表不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，并對(duì)其內(nèi)容的真實(shí)性、準(zhǔn)確性及完整性承擔(dān)相應(yīng)的法律責(zé)任。發(fā)行人負(fù)責(zé)人、主管會(huì)計(jì)工作負(fù)責(zé)人及會(huì)計(jì)機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人（會(huì)計(jì)主管人員）應(yīng)出具專項(xiàng)聲明，保證該等財(cái)務(wù)報(bào)表的真實(shí)、準(zhǔn)確、完整。會(huì)計(jì)師事務(wù)所就該等財(cái)務(wù)報(bào)表出具審閱意見的，應(yīng)當(dāng)切實(shí)履行審閱責(zé)任，保持應(yīng)有的職業(yè)謹(jǐn)慎。經(jīng)審閱財(cái)務(wù)報(bào)表與對(duì)應(yīng)經(jīng)審計(jì)財(cái)務(wù)報(bào)表存在重大差異的，保薦機(jī)構(gòu)及申報(bào)會(huì)計(jì)師應(yīng)在15個(gè)工作日內(nèi)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)、證券交易所報(bào)告，說(shuō)明差異原因、性質(zhì)及影響程度。

六、保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)督促發(fā)行人切實(shí)做好審計(jì)截止日后主要財(cái)務(wù)信息及經(jīng)營(yíng)狀況信息披露，核查發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的內(nèi)外部環(huán)境是否發(fā)生或?qū)⒁�發(fā)生重大變化，包括但不限于：產(chǎn)業(yè)政策重大調(diào)整，進(jìn)出口業(yè)務(wù)受到重大限制，稅收政策出現(xiàn)重大變化，行業(yè)周期性變化，業(yè)務(wù)模式及競(jìng)爭(zhēng)趨勢(shì)發(fā)生重大變化，主要原材料的采購(gòu)規(guī)模及采購(gòu)價(jià)格或主要產(chǎn)品的生產(chǎn)、銷售規(guī)模及銷售價(jià)格出現(xiàn)大幅變化，新增對(duì)未來(lái)經(jīng)營(yíng)可能產(chǎn)生較大影響的訴訟或仲裁事項(xiàng)，主要客戶或供應(yīng)商出現(xiàn)重大變化，重大合同條款或?qū)嶋H執(zhí)行情況發(fā)生重大變化，重大安全事故，以及其他可能影響投資者判斷的重大事項(xiàng)等。保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)在發(fā)行保薦書中說(shuō)明相關(guān)結(jié)論，并在發(fā)行保薦工作報(bào)告中詳細(xì)說(shuō)明核查的過(guò)程、了解并收集到的相關(guān)情況，得出結(jié)論的依據(jù)，并在此基礎(chǔ)上就發(fā)行人審計(jì)截止日后經(jīng)營(yíng)狀況是否出現(xiàn)重大不利變化出具核查意見。





科創(chuàng)屬性評(píng)價(jià)指引（試行）



為落實(shí)科創(chuàng)板定位，支持和鼓勵(lì)硬科技企業(yè)在科創(chuàng)板上市，根據(jù)《關(guān)于在上海證券交易所設(shè)立科創(chuàng)板并試點(diǎn)注冊(cè)制的實(shí)施意見》和《首次公開發(fā)行股票注冊(cè)管理辦法》，制定本指引。

一、支持和鼓勵(lì)科創(chuàng)板定位規(guī)定的相關(guān)行業(yè)領(lǐng)域中，同時(shí)符合下列4項(xiàng)指標(biāo)的企業(yè)申報(bào)科創(chuàng)板上市：

（1）最近三年研發(fā)投入占營(yíng)業(yè)收入比例5%以上，或最近三年研發(fā)投入金額累計(jì)在6000萬(wàn)元以上；

（2）研發(fā)人員占當(dāng)年員工總數(shù)的比例不低于10%；

（3）應(yīng)用于公司主營(yíng)業(yè)務(wù)的發(fā)明專利5項(xiàng)以上；

（4）最近三年?duì)I業(yè)收入復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)到20%，或最近一年?duì)I業(yè)收入金額達(dá)到3億元。

采用《上海證券交易所科創(chuàng)板股票上市規(guī)則》第2.1.2條第一款第（五）項(xiàng)規(guī)定的上市標(biāo)準(zhǔn)申報(bào)科創(chuàng)板的企業(yè)，或按照《關(guān)于開展創(chuàng)新企業(yè)境內(nèi)發(fā)行股票或存托憑證試點(diǎn)的若干意見》等相關(guān)規(guī)則申報(bào)科創(chuàng)板的已境外上市紅籌企業(yè)，可不適用上述第（4）項(xiàng)指標(biāo)的規(guī)定；軟件行業(yè)不適用上述第（3）項(xiàng)指標(biāo)的要求，研發(fā)投入占比應(yīng)在10%以上。

二、支持和鼓勵(lì)科創(chuàng)板定位規(guī)定的相關(guān)行業(yè)領(lǐng)域中，雖未達(dá)到前述指標(biāo)，但符合下列情形之一的企業(yè)申報(bào)科創(chuàng)板上市：

（1）發(fā)行人擁有的核心技術(shù)經(jīng)國(guó)家主管部門認(rèn)定具有國(guó)際領(lǐng)先、引領(lǐng)作用或者對(duì)于國(guó)家戰(zhàn)略具有重大意義；

（2）發(fā)行人作為主要參與單位或者發(fā)行人的核心技術(shù)人員作為主要參與人員，獲得國(guó)家科技進(jìn)步獎(jiǎng)、國(guó)家自然科學(xué)獎(jiǎng)、國(guó)家技術(shù)發(fā)明獎(jiǎng)，并將相關(guān)技術(shù)運(yùn)用于公司主營(yíng)業(yè)務(wù)；

（3）發(fā)行人獨(dú)立或者牽頭承擔(dān)與主營(yíng)業(yè)務(wù)和核心技術(shù)相關(guān)的國(guó)家重大科技專項(xiàng)項(xiàng)目；

（4）發(fā)行人依靠核心技術(shù)形成的主要產(chǎn)品（服務(wù)），屬于國(guó)家鼓勵(lì)、支持和推動(dòng)的關(guān)鍵設(shè)備、關(guān)鍵產(chǎn)品、關(guān)鍵零部件、關(guān)鍵材料等，并實(shí)現(xiàn)了進(jìn)口替代；

（5）形成核心技術(shù)和應(yīng)用于主營(yíng)業(yè)務(wù)的發(fā)明專利（含國(guó)防專利）合計(jì)50項(xiàng)以上。

三、限制金融科技、模式創(chuàng)新企業(yè)在科創(chuàng)板上市。禁止房地產(chǎn)和主要從事金融、投資類業(yè)務(wù)的企業(yè)在科創(chuàng)板上市。

四、上海證券交易所就落實(shí)本指引制定具體業(yè)務(wù)規(guī)則。





存托憑證存托協(xié)議內(nèi)容與格式指引（試行）



第一章　總　　則



第一條　為規(guī)范存托憑證存托協(xié)議的訂立，明確存托協(xié)議各方當(dāng)事人的權(quán)利和義務(wù)，保護(hù)投資者合法權(quán)益，根據(jù)《中華人民共和國(guó)民法典》、《中華人民共和國(guó)證券法》（以下簡(jiǎn)稱《證券法》）、《關(guān)于開展創(chuàng)新企業(yè)境內(nèi)發(fā)行股票或存托憑證試點(diǎn)的若干意見》（以下簡(jiǎn)稱《若干意見》）、《存托憑證發(fā)行與交易管理辦法（試行）》（以下簡(jiǎn)稱《辦法》）及有關(guān)規(guī)定，制定本指引。

第二條　境外基礎(chǔ)證券發(fā)行人（以下簡(jiǎn)稱發(fā)行人）在境內(nèi)發(fā)行存托憑證的，發(fā)行人和存托人應(yīng)當(dāng)按照本指引的要求訂立存托協(xié)議。

第三條　存托協(xié)議的訂立應(yīng)當(dāng)遵循平等自愿、誠(chéng)實(shí)信用、充分保護(hù)投資者合法權(quán)益的原則。

第四條　存托協(xié)議內(nèi)容須遵照本指引規(guī)定，不得有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述和重大遺漏。

第五條　在不違反法律法規(guī)、中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)（以下簡(jiǎn)稱中國(guó)證監(jiān)會(huì)）和其他有權(quán)監(jiān)管機(jī)關(guān)規(guī)定、本指引要求的前提下，發(fā)行人和存托人可根據(jù)實(shí)際需要對(duì)本指引規(guī)定內(nèi)容之外的事項(xiàng)進(jìn)行約定，但約定的內(nèi)容不得與本指引的基本原則和要求相沖突。

本指引某些具體要求對(duì)發(fā)行人或存托人不適用的，經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)同意后，發(fā)行人和存托人在充分保護(hù)投資者合法權(quán)益的前提下，可對(duì)相應(yīng)內(nèi)容做出合理調(diào)整和變動(dòng)，并進(jìn)行專項(xiàng)說(shuō)明。

第六條　凡對(duì)發(fā)行人、存托人、存托憑證持有人權(quán)利、義務(wù)有重大影響的事項(xiàng)，無(wú)論本指引是否做出規(guī)定，發(fā)行人和存托人均應(yīng)在存托協(xié)議中訂明。



第二章　存托協(xié)議主要內(nèi)容

第一節(jié)　封面、前言、目錄、釋義



第七條　存托協(xié)議全文文本封面應(yīng)標(biāo)有“×××公司存托憑證存托協(xié)議”字樣，并載明發(fā)行人、存托人和協(xié)議簽署時(shí)間。

第八條　存托協(xié)議目錄應(yīng)標(biāo)明各章、節(jié)（如有）的標(biāo)題及相應(yīng)的頁(yè)碼，內(nèi)容編排應(yīng)符合通行的中文慣例。

第九條　存托協(xié)議前言應(yīng)載有如下內(nèi)容：

（一）存托協(xié)議的當(dāng)事人包括發(fā)行人、存托人和存托憑證持有人；

（二）存托協(xié)議制定的法律依據(jù)；

（三）訂立存托協(xié)議的目的和原則。

第十條　存托協(xié)議前言應(yīng)列明有關(guān)聲明與承諾，內(nèi)容包括但不限于：

（一）存托協(xié)議的訂立應(yīng)當(dāng)充分保護(hù)投資者合法權(quán)益。

（二）公開發(fā)行存托憑證，應(yīng)當(dāng)依照《證券法》、《若干意見》以及中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定，依法經(jīng)證券交易所審核，并報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)注冊(cè)。中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)存托憑證發(fā)行的注冊(cè)，不表明其對(duì)發(fā)行人的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、訴訟風(fēng)險(xiǎn)以及存托憑證的投資風(fēng)險(xiǎn)或者收益等作出判斷或者保證。投資者參與存托憑證的風(fēng)險(xiǎn)，由投資者自行承擔(dān)。

（三）存托憑證按照中國(guó)法律法規(guī)、監(jiān)管機(jī)構(gòu)的規(guī)定和交易所、登記機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)規(guī)則（以下統(tǒng)稱適用法規(guī)）發(fā)行并運(yùn)作，若存托協(xié)議的內(nèi)容與適用法規(guī)的強(qiáng)制性規(guī)定不一致，應(yīng)當(dāng)以屆時(shí)有效的適用法規(guī)的規(guī)定為準(zhǔn)。

第十一條　發(fā)行人和存托人應(yīng)對(duì)可能造成存托憑證持有人理解障礙及特定含義的術(shù)語(yǔ)作出釋義。



第二節(jié)　存托憑證基本情況



第十二條　存托協(xié)議應(yīng)當(dāng)列明存托憑證的基本情況，包括但不限于：

（一）存托人的選任；

（二）存托憑證的數(shù)量安排、與基礎(chǔ)證券的轉(zhuǎn)換比例；

（三）基礎(chǔ)證券的基本情況及存托和托管安排；

（四）存托憑證發(fā)行、認(rèn)購(gòu)、簽發(fā)、上市、交易、跨境轉(zhuǎn)換、退市等流程的具體安排。



第三節(jié)　當(dāng)事人及權(quán)利義務(wù)



第十三條　存托協(xié)議應(yīng)列明發(fā)行人、存托人的基本情況，包括但不限于名稱、注冊(cè)地、成立依據(jù)的法律和主要經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所等信息。

第十四條　根據(jù)《辦法》及其他有關(guān)規(guī)定，存托協(xié)議應(yīng)列明發(fā)行人的權(quán)利，包括但不限于：

（一）決定存托憑證的發(fā)行計(jì)劃，包括公司財(cái)務(wù)目標(biāo)、融資安排、基礎(chǔ)證券與存托憑證的轉(zhuǎn)換比例等；

（二）取得存托憑證發(fā)行募集資金（如適用）；

（三）法律法規(guī)及中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的和協(xié)議約定的其他權(quán)利。

第十五條　根據(jù)《辦法》及其他有關(guān)規(guī)定，存托協(xié)議應(yīng)列明發(fā)行人的義務(wù)，包括但不限于：

（一）負(fù)責(zé)就存托憑證的發(fā)行事宜分別向境外監(jiān)管機(jī)構(gòu)、證券交易所提出申請(qǐng)并按境內(nèi)外監(jiān)管機(jī)構(gòu)要求獲得相應(yīng)的批準(zhǔn)或認(rèn)可；

（二）聘請(qǐng)境內(nèi)保薦機(jī)構(gòu)、承銷機(jī)構(gòu)（如適用）、律師、會(huì)計(jì)師事務(wù)所等中介機(jī)構(gòu)，辦理并完成存托憑證公開發(fā)行并上市的有關(guān)工作；

（三）以新增證券為基礎(chǔ)證券發(fā)行存托憑證的，應(yīng)將基礎(chǔ)證券交付存托人持有；

（四）保證存托憑證持有人實(shí)際享有的資產(chǎn)收益、參與重大決策、剩余財(cái)產(chǎn)分配等有關(guān)權(quán)益與境外基礎(chǔ)證券持有人享有的權(quán)益相當(dāng)；保證存托憑證持有人的合法權(quán)益不受損害；保證對(duì)存托憑證持有人的保護(hù)不低于境內(nèi)法律、行政法規(guī)以及中國(guó)證監(jiān)會(huì)的要求；

（五）保證交付存托人的基礎(chǔ)證券不違反基礎(chǔ)證券發(fā)行地的法律、法規(guī)，且證券權(quán)益完善，不存在任何設(shè)定擔(dān)保、轉(zhuǎn)讓限制或其他權(quán)利受限情形；

（六）履行信息披露義務(wù)人職責(zé)和義務(wù)，并承擔(dān)相應(yīng)的法律責(zé)任；

（七）按照協(xié)議的約定，釆用安全、經(jīng)濟(jì)、便捷的網(wǎng)絡(luò)或其他方式為存托憑證持有人行使權(quán)利提供便利；

（八）法律法規(guī)及中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的和協(xié)議約定的其他義務(wù)。

第十六條　根據(jù)《辦法》及其他有關(guān)規(guī)定，存托協(xié)議應(yīng)列明存托人的權(quán)利，包括但不限于：

（一）代表存托憑證持有人以自身名義持有基礎(chǔ)證券，按照本協(xié)議約定，根據(jù)存托憑證持有人意愿行使基礎(chǔ)證券相應(yīng)權(quán)利；

（二）委托中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司擔(dān)任存托憑證登記機(jī)構(gòu)辦理存托憑證登記及相關(guān)業(yè)務(wù)；

（三）委托境外托管機(jī)構(gòu)擔(dān)任托管人，托管存托憑證基礎(chǔ)財(cái)產(chǎn)；

（四）根據(jù)協(xié)議約定收取存托手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用以及法律法規(guī)規(guī)定或監(jiān)管部門批準(zhǔn)的其他費(fèi)用；

（五）法律法規(guī)及中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的和協(xié)議約定的其他權(quán)利。

第十七條　根據(jù)《辦法》及其他有關(guān)規(guī)定，存托協(xié)議應(yīng)列明存托人的義務(wù)，包括但不限于：

（一）根據(jù)協(xié)議約定，協(xié)助發(fā)行人完成存托憑證的發(fā)行上市；

（二）安排存放存托憑證基礎(chǔ)財(cái)產(chǎn)，可以委托具有相應(yīng)業(yè)務(wù)資質(zhì)、能力，誠(chéng)實(shí)信用的托管人管理存托憑證基礎(chǔ)財(cái)產(chǎn)并與其簽署托管協(xié)議，督促其履行基礎(chǔ)財(cái)產(chǎn)的托管職責(zé)，存托憑證基礎(chǔ)財(cái)產(chǎn)因托管人過(guò)錯(cuò)受到損害的，存托人承擔(dān)連帶賠償責(zé)任；

（三）建立并維護(hù)存托憑證持有人名冊(cè)；

（四）辦理存托憑證的簽發(fā)與注銷；

（五）按照相關(guān)規(guī)定和協(xié)議約定，辦理存托憑證與基礎(chǔ)股票的跨境轉(zhuǎn)換等；

（六）按照中國(guó)證監(jiān)會(huì)和證券交易所的相關(guān)規(guī)定和協(xié)議的約定，向存托憑證持有人發(fā)送通知等相關(guān)文件；

（七）按照協(xié)議約定，向存托憑證持有人派發(fā)紅利、股息等權(quán)益，根據(jù)存托憑證持有人意愿行使表決權(quán)等權(quán)利；

（八）發(fā)行人股東大會(huì)審議有關(guān)存托憑證持有人權(quán)利義務(wù)的議案時(shí)，存托人應(yīng)當(dāng)參加股東大會(huì)并按存托憑證持有人意愿行使表決權(quán)；

（九）按照存托協(xié)議的約定，釆用安全、經(jīng)濟(jì)、便捷的網(wǎng)絡(luò)或其他方式為存托憑證持有人行使權(quán)利提供便利；

（十）在變更托管人或者調(diào)整、修改托管協(xié)議時(shí)，應(yīng)當(dāng)及時(shí)告知發(fā)行人，以便發(fā)行人履行信息披露義務(wù)；

（十一）存托人不得買賣其簽發(fā)的存托憑證，不得兼任其履行存托職責(zé)的存托憑證的保薦人；

（十二）法律法規(guī)及中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的和協(xié)議約定的其他義務(wù)。

第十八條　根據(jù)《辦法》及其他有關(guān)規(guī)定，存托協(xié)議應(yīng)列明存托憑證持有人的權(quán)利，包括但不限于：

（一）依法享有存托憑證代表的境外基礎(chǔ)證券權(quán)益；

（二）通過(guò)存托人行使對(duì)基礎(chǔ)證券的股東權(quán)利，包括但不限于：獲取現(xiàn)金分紅、股份分紅及其他財(cái)產(chǎn)分配，行使配股權(quán)，行使表決權(quán)等；

（三）法律法規(guī)及中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的和協(xié)議約定的其他權(quán)利。

第十九條　根據(jù)《辦法》及其他有關(guān)規(guī)定，存托協(xié)議應(yīng)列明存托憑證持有人的義務(wù)，包括但不限于：

（一）遵守存托協(xié)議；

（二）提供真實(shí)、有效的身份信息，滿足法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)規(guī)定的存托憑證投資者適當(dāng)性管理要求；

（三）了解所投資的存托憑證，了解自身風(fēng)險(xiǎn)承受能力，自行承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)；

（四）承擔(dān)相關(guān)稅費(fèi)；

（五）自行承擔(dān)存托憑證代表的基礎(chǔ)證券所產(chǎn)生的相關(guān)義務(wù)，包括但不限于，因單獨(dú)或合計(jì)持有存托憑證、持有發(fā)行人發(fā)行股份達(dá)到《證券法》、《上市公司信息披露管理辦法》以及《辦法》規(guī)定的比例而需承擔(dān)的信息披露義務(wù)等；

（六）法律法規(guī)及中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的和協(xié)議約定的其他義務(wù)。



第四節(jié)　投資者保護(hù)



第二十條　存托協(xié)議應(yīng)當(dāng)依據(jù)《辦法》及其他有關(guān)規(guī)定，列明發(fā)行人投資者保護(hù)的相關(guān)要求，包括但不限于：

（一）關(guān)于同等保護(hù)的有關(guān)要求；

（二）關(guān)于便利行權(quán)的有關(guān)要求；

（三）基礎(chǔ)證券無(wú)法賣出的情況下，關(guān)于存托憑證終止上市后的有關(guān)安排；

（四）法律法規(guī)及中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的和協(xié)議約定的其他要求。

第二十一條　存托協(xié)議應(yīng)當(dāng)列明存托憑證持有人應(yīng)滿足交易所制定的存托憑證投資者適當(dāng)性管理要求，并自覺遵守賬戶實(shí)名制等相關(guān)規(guī)定。



第五節(jié)　存托人的更換條件和程序



第二十二條　存托協(xié)議應(yīng)列明存托人的更換條件，包括但不限于：

（一）存托人依法解散、被依法撤銷或被依法宣告破產(chǎn)；

（二）存托人或發(fā)行人任何一方提前90天提出辭任或免職通知的；

（三）法律法規(guī)及中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的和協(xié)議約定的其他情形。

第二十三條　存托協(xié)議應(yīng)列明存托人更換的相關(guān)程序，包括但不限于：

（一）發(fā)行人向市場(chǎng)公告；

（二）向有關(guān)監(jiān)管部門報(bào)告；

（三）存托人交接；

（四）中國(guó)證監(jiān)會(huì)、交易所規(guī)定的和協(xié)議約定的其他程序。



第六節(jié)　公司行為處理、信息披露要求、費(fèi)用和稅收、風(fēng)險(xiǎn)揭示等



第二十四條　存托協(xié)議應(yīng)列明基礎(chǔ)證券發(fā)生協(xié)議約定的分紅派息、配股權(quán)證、投票等公司行為時(shí)的相應(yīng)處理安排。前述有關(guān)安排應(yīng)以有利于存托憑證持有人為前提。

第二十五條　存托協(xié)議應(yīng)依據(jù)《辦法》及其他有關(guān)規(guī)定，列明信息披露的有關(guān)要求，包括但不限于：

（一）存托憑證信息披露義務(wù)人。

（二）存托憑證公開披露的信息應(yīng)當(dāng)使用中文。涉及同時(shí)披露的，文件內(nèi)容應(yīng)當(dāng)與其在境外證券交易場(chǎng)所披露的文件內(nèi)容一致。上述文件內(nèi)容不一致時(shí)，以中文文件為準(zhǔn)。

（三）發(fā)行人等信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)保證其在境外市場(chǎng)披露的信息同時(shí)在境內(nèi)市場(chǎng)披露，確保存托憑證持有人可以與境外基礎(chǔ)股票持有人平等的獲取同一信息，不得向境內(nèi)外部分投資者透露或者泄漏未披露信息。

（四）法律法規(guī)及中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的和協(xié)議約定的其他要求。

第二十六條　存托協(xié)議應(yīng)列明存托憑證的費(fèi)用收取安排，包括但不限于存托人收取費(fèi)用的對(duì)象（如發(fā)行人、存托憑證持有人）、費(fèi)用種類及具體收費(fèi)金額要求等。

第二十七條　存托協(xié)議應(yīng)列明存托憑證稅收有關(guān)安排。

第二十八條　存托協(xié)議應(yīng)列明存托憑證投資相關(guān)的各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)，包括但不限于：

（一）市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)；

（二）監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)；

（三）發(fā)行人的投票權(quán)差異、協(xié)議控制架構(gòu)或者類似特殊安排可能引起的特定風(fēng)險(xiǎn)；

（四）其他風(fēng)險(xiǎn)。



第七節(jié)　協(xié)議變更及終止、違約責(zé)任、爭(zhēng)議處理



第二十九條　存托協(xié)議應(yīng)列明協(xié)議變更、終止的有關(guān)情形及安排，包括但不限于：

（一）發(fā)行人與存托人協(xié)商一致需要對(duì)協(xié)議進(jìn)行修訂，發(fā)行人應(yīng)于修訂文本生效前向市場(chǎng)公開披露，披露時(shí)間不得晚于修訂文本生效前××個(gè)自然日；

（二）存托憑證持有人在協(xié)議修訂生效后繼續(xù)持有存托憑證的，即為同意有關(guān)修訂并受其約束；

（三）協(xié)議發(fā)生調(diào)整和修改的，發(fā)行人和存托人應(yīng)當(dāng)及時(shí)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)、證券交易所報(bào)告；

（四）列明存托協(xié)議終止的有關(guān)情形。

第三十條　存托協(xié)議應(yīng)當(dāng)依據(jù)《辦法》及有關(guān)規(guī)定，列明違約責(zé)任、爭(zhēng)議處理有關(guān)要求。



第八節(jié)　存托協(xié)議的效力



第三十一條　存托協(xié)議是約定存托憑證當(dāng)事人之間權(quán)利義務(wù)的法律文件。存托協(xié)議自發(fā)行人、存托人法定代表人或授權(quán)簽字人簽字并加蓋公章（如有），且存托憑證的發(fā)行獲得中國(guó)證監(jiān)會(huì)出具相關(guān)注冊(cè)文件后生效。投資者持有存托憑證即成為本存托協(xié)議的當(dāng)事人，接受本協(xié)議所有條款的約束。

第三十二條　存托協(xié)議的有效期自其生效之日起至存托協(xié)議終止之日止。存托協(xié)議的生效和終止應(yīng)當(dāng)符合法律法規(guī)及本指引的有關(guān)規(guī)定。

第三十三條　存托協(xié)議應(yīng)當(dāng)明確，自生效之日起，存托協(xié)議對(duì)全體當(dāng)事人具有同等法律約束力。

第三十四條　存托協(xié)議合同正本一式××份，除作為上報(bào)有關(guān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)一式××份外，發(fā)行人、存托人分別持有××份，每份具有同等的法律效力。



第九節(jié)　其他事項(xiàng)



第三十五條　列明存托協(xié)議其他需要約定的事項(xiàng)。



第三章　附　　則



第三十六條　本指引自發(fā)布之日起實(shí)施。





中國(guó)證監(jiān)會(huì)關(guān)于北京證券交易所

上市公司轉(zhuǎn)板的指導(dǎo)意見



為認(rèn)真貫徹落實(shí)黨中央、國(guó)務(wù)院決策部署，加強(qiáng)多層次資本市場(chǎng)的有機(jī)聯(lián)系，更好發(fā)揮各市場(chǎng)的功能，激發(fā)市場(chǎng)活力，為不同發(fā)展階段的企業(yè)提供差異化、便利化服務(wù)，根據(jù)《中華人民共和國(guó)公司法》、《中華人民共和國(guó)證券法》等有關(guān)法律法規(guī)，按照深化新三板改革、設(shè)立北京證券交易所（以下簡(jiǎn)稱北交所）的總體安排，就北交所上市公司向上海證券交易所（以下簡(jiǎn)稱上交所）、深圳證券交易所（以下簡(jiǎn)稱深交所）轉(zhuǎn)板提出如下意見。

一、基本原則

（一）市場(chǎng)導(dǎo)向。順應(yīng)市場(chǎng)需求，尊重企業(yè)意愿，允許符合條件的北交所上市公司自主作出轉(zhuǎn)板決定，自主選擇轉(zhuǎn)入的交易所及板塊。提高轉(zhuǎn)板透明度，審核過(guò)程、標(biāo)準(zhǔn)全部公開。

（二）統(tǒng)籌兼顧。上交所、深交所、北交所、中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司（以下簡(jiǎn)稱中國(guó)結(jié)算）加強(qiáng)溝通協(xié)調(diào)，做好制度規(guī)則的銜接，促進(jìn)各板塊協(xié)調(diào)發(fā)展，保障企業(yè)合法權(quán)利。

（三）試點(diǎn)先行。堅(jiān)持穩(wěn)起步，初期在上交所、深交所各選擇一個(gè)板塊試點(diǎn)。試點(diǎn)一段時(shí)間后，評(píng)估完善轉(zhuǎn)板機(jī)制。

（四）防控風(fēng)險(xiǎn)。強(qiáng)化底線思維，切實(shí)防范轉(zhuǎn)板過(guò)程中可能出現(xiàn)的各種風(fēng)險(xiǎn)，做好應(yīng)對(duì)極端情況和突發(fā)事件的準(zhǔn)備，確保平穩(wěn)實(shí)施。

二、主要制度安排

（一）轉(zhuǎn)入板塊范圍。試點(diǎn)期間，符合條件的北交所上市公司可以申請(qǐng)轉(zhuǎn)板至上交所科創(chuàng)板或深交所創(chuàng)業(yè)板。

（二）轉(zhuǎn)板條件。北交所上市公司申請(qǐng)轉(zhuǎn)板，應(yīng)當(dāng)已在北交所連續(xù)上市滿一年，且符合轉(zhuǎn)入板塊的上市條件。公司在北交所上市前，曾在全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)（以下簡(jiǎn)稱全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)）原精選層掛牌的，精選層掛牌時(shí)間與北交所上市時(shí)間合并計(jì)算。轉(zhuǎn)板條件應(yīng)當(dāng)與首次公開發(fā)行并在上交所、深交所上市的條件保持基本一致，上交所、深交所可以根據(jù)監(jiān)管需要提出差異化要求。

（三）轉(zhuǎn)板程序。轉(zhuǎn)板屬于股票上市地的變更，不涉及股票公開發(fā)行，依法無(wú)需經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)注冊(cè)，由上交所、深交所依據(jù)上市規(guī)則進(jìn)行審核并作出決定。轉(zhuǎn)板程序主要包括：企業(yè)履行內(nèi)部決策程序后提出轉(zhuǎn)板申請(qǐng)，上交所、深交所審核并作出是否同意上市的決定，企業(yè)在北交所終止上市后，在上交所或深交所上市交易。

（四）轉(zhuǎn)板保薦。提出轉(zhuǎn)板申請(qǐng)的北交所上市公司，按照上交所、深交所有關(guān)規(guī)定聘請(qǐng)證券公司擔(dān)任上市保薦人。鑒于企業(yè)公開發(fā)行股票并在北交所上市時(shí)，已經(jīng)保薦機(jī)構(gòu)核查，并在上市后接受保薦機(jī)構(gòu)持續(xù)督導(dǎo)，對(duì)北交所上市公司轉(zhuǎn)板的保薦要求和程序可以適當(dāng)調(diào)整完善。

（五）股份限售安排。北交所上市公司轉(zhuǎn)板的，股份限售應(yīng)當(dāng)遵守法律法規(guī)及上交所、深交所業(yè)務(wù)規(guī)則的規(guī)定。在計(jì)算北交所上市公司轉(zhuǎn)板后的股份限售期時(shí)，原則上可以扣除在全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)原精選層和北交所已經(jīng)限售的時(shí)間。上交所、深交所對(duì)轉(zhuǎn)板公司的控股股東、實(shí)際控制人、董監(jiān)高等所持股份的限售期作出規(guī)定。

三、監(jiān)管安排

（一）嚴(yán)格轉(zhuǎn)板審核。上交所、深交所建立高效透明的轉(zhuǎn)板審核機(jī)制，依法依規(guī)開展審核。上交所、深交所在轉(zhuǎn)板審核中，發(fā)現(xiàn)轉(zhuǎn)板申請(qǐng)文件信息披露存在重大問(wèn)題且未做出合理解釋的，可以依據(jù)業(yè)務(wù)規(guī)則對(duì)擬轉(zhuǎn)板公司采取現(xiàn)場(chǎng)檢查等自律管理措施。轉(zhuǎn)板的審核程序、申報(bào)受理情況、問(wèn)詢過(guò)程及審核結(jié)果及時(shí)向社會(huì)公開。

（二）明確轉(zhuǎn)板銜接。北交所應(yīng)當(dāng)強(qiáng)化上市公司的日常監(jiān)管，督促申請(qǐng)轉(zhuǎn)板的公司做好信息披露，加強(qiáng)異常交易監(jiān)管，防范內(nèi)幕交易、操縱市場(chǎng)等違法違規(guī)行為。上交所、深交所建立轉(zhuǎn)板審核溝通機(jī)制，確保審核尺度基本一致。上交所、深交所、北交所建立轉(zhuǎn)板監(jiān)管銜接機(jī)制，就涉及的重要監(jiān)管事項(xiàng)進(jìn)行溝通協(xié)調(diào)，及時(shí)妥善解決轉(zhuǎn)板過(guò)程中出現(xiàn)的各種新情況新問(wèn)題。

（三）壓實(shí)中介機(jī)構(gòu)責(zé)任。保薦機(jī)構(gòu)及會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所等證券服務(wù)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照中國(guó)證監(jiān)會(huì)及上交所、深交所相關(guān)規(guī)定，誠(chéng)實(shí)守信，勤勉盡責(zé)，對(duì)申請(qǐng)文件和信息披露資料進(jìn)行充分核查驗(yàn)證并發(fā)表明確意見。上交所、深交所在轉(zhuǎn)板審核中，發(fā)現(xiàn)保薦機(jī)構(gòu)、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)等未按照規(guī)定履職盡責(zé)的，可以依據(jù)業(yè)務(wù)規(guī)則對(duì)保薦機(jī)構(gòu)、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)等采取現(xiàn)場(chǎng)檢查等自律管理措施。

（四）加強(qiáng)交易所審核工作監(jiān)督。上交所、深交所在作出轉(zhuǎn)板審核決定后，應(yīng)當(dāng)及時(shí)報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)備案。中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)上交所、深交所審核工作進(jìn)行監(jiān)督，定期或不定期對(duì)交易所審核工作進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)檢查或非現(xiàn)場(chǎng)檢查。

（五）強(qiáng)化責(zé)任追究。申請(qǐng)轉(zhuǎn)板的上市公司及相關(guān)中介機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格遵守法律法規(guī)和中國(guó)證監(jiān)會(huì)相關(guān)規(guī)定。對(duì)于轉(zhuǎn)板中的違法違規(guī)行為，中國(guó)證監(jiān)會(huì)將依法依規(guī)嚴(yán)肅查處，上交所、深交所、北交所等應(yīng)當(dāng)及時(shí)采取相應(yīng)的自律管理措施。

上交所、深交所、北交所、中國(guó)結(jié)算等依據(jù)有關(guān)法律法規(guī)及本指導(dǎo)意見，制定或修訂有關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則，明確上述有關(guān)安排。





境內(nèi)外證券交易所互聯(lián)互通存托憑證業(yè)務(wù)監(jiān)管規(guī)定



第一條　為了規(guī)范境內(nèi)證券交易所與境外證券交易所互聯(lián)互通存托憑證業(yè)務(wù)中的發(fā)行、交易、跨境轉(zhuǎn)換和信息披露等行為，保護(hù)投資者合法權(quán)益，維護(hù)證券市場(chǎng)秩序，根據(jù)《證券法》、《關(guān)于開展創(chuàng)新企業(yè)境內(nèi)發(fā)行股票或存托憑證試點(diǎn)的若干意見》（以下簡(jiǎn)稱《若干意見》）、《上市公司信息披露管理辦法》（以下簡(jiǎn)稱《信息披露辦法》）、《存托憑證發(fā)行與交易管理辦法（試行）》（以下簡(jiǎn)稱《存托辦法》）以及其他相關(guān)法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章，制定本規(guī)定。

第二條　本規(guī)定所稱互聯(lián)互通存托憑證業(yè)務(wù)，是指符合條件的在境外證券交易所上市的境外基礎(chǔ)證券發(fā)行人在境內(nèi)發(fā)行存托憑證并在境內(nèi)證券交易所主板上市，以及符合條件的在境內(nèi)證券交易所上市的境內(nèi)上市公司在境外發(fā)行存托憑證并在境外證券交易所上市。

前款規(guī)定的境外基礎(chǔ)證券發(fā)行人須為中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可范圍內(nèi)的境外證券交易所上市公司，《若干意見》規(guī)定的紅籌企業(yè)申請(qǐng)?jiān)诰硟?nèi)發(fā)行股票或存托憑證不適用本規(guī)定。

第三條　在境內(nèi)公開發(fā)行上市存托憑證的，境外基礎(chǔ)證券發(fā)行人應(yīng)當(dāng)符合《證券法》、《存托辦法》關(guān)于公開發(fā)行存托憑證的相關(guān)規(guī)定，并依法履行發(fā)行人、上市公司的義務(wù)，承擔(dān)相應(yīng)的法律責(zé)任。

境內(nèi)投資者申購(gòu)、交易前款規(guī)定的存托憑證，應(yīng)當(dāng)符合境內(nèi)證券交易所規(guī)定的投資者適當(dāng)性管理要求。

第四條　在境內(nèi)公開發(fā)行上市存托憑證的，境外基礎(chǔ)證券發(fā)行人應(yīng)當(dāng)依法經(jīng)境內(nèi)證券交易所審核，并報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)注冊(cè)。

第五條　在境內(nèi)公開發(fā)行上市存托憑證的，境外基礎(chǔ)證券發(fā)行人應(yīng)當(dāng)按規(guī)定提交以下申請(qǐng)文件：

（一）招股說(shuō)明書及境外基礎(chǔ)證券發(fā)行人董事和高級(jí)管理人員簽署的書面確認(rèn)意見和監(jiān)事會(huì)或履行類似職責(zé)的機(jī)構(gòu)的書面審核意見；

（二）境外基礎(chǔ)證券發(fā)行人的申請(qǐng)報(bào)告；

（三）境外基礎(chǔ)證券發(fā)行人關(guān)于本次發(fā)行的有關(guān)決議；

（四）發(fā)行保薦書（包括關(guān)于對(duì)境內(nèi)投資者權(quán)益的保護(hù)總體上不低于境內(nèi)法律、行政法規(guī)以及中國(guó)證監(jiān)會(huì)要求的結(jié)論性意見）、上市保薦書和保薦工作報(bào)告；

（五）最近三年的財(cái)務(wù)報(bào)告和審計(jì)報(bào)告，以及最近一期的財(cái)務(wù)報(bào)告（按照中國(guó)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則調(diào)整的差異調(diào)節(jié)信息，如適用）；

（六）內(nèi)部控制鑒證報(bào)告；

（七）境內(nèi)律師出具的法律意見書和律師工作報(bào)告；

（八）公司注冊(cè)文件和公司章程；

（九）存托協(xié)議和托管協(xié)議；

（十）保薦協(xié)議；

（十一）中國(guó)證監(jiān)會(huì)要求的其他文件。

前款規(guī)定的文件應(yīng)當(dāng)符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)和境內(nèi)證券交易所的有關(guān)要求。招股說(shuō)明書內(nèi)容與格式參照適用《公開發(fā)行證券的公司信息披露編報(bào)規(guī)則第23號(hào)——試點(diǎn)紅籌企業(yè)公開發(fā)行存托憑證招股說(shuō)明書內(nèi)容與格式指引》的規(guī)定。確不適用或者需要調(diào)整適用的，境外基礎(chǔ)證券發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在申請(qǐng)文件中做出說(shuō)明。

招股說(shuō)明書中引用的財(cái)務(wù)報(bào)表在其最近一期截止日后6個(gè)月內(nèi)有效。特別情況下發(fā)行人可申請(qǐng)適當(dāng)延長(zhǎng)，但至多不超過(guò)3個(gè)月。

招股說(shuō)明書的有效期為6個(gè)月，自公開發(fā)行前最后一次簽署之日起計(jì)算。

第六條　申請(qǐng)文件受理后，境外基礎(chǔ)證券發(fā)行人應(yīng)當(dāng)按規(guī)定，將招股說(shuō)明書、發(fā)行保薦書、上市保薦書、審計(jì)報(bào)告和法律意見書等文件在境內(nèi)證券交易所網(wǎng)站預(yù)先披露。

境內(nèi)證券交易所完成審核后，將境外基礎(chǔ)證券發(fā)行人申請(qǐng)文件報(bào)送中國(guó)證監(jiān)會(huì)時(shí)，招股說(shuō)明書、發(fā)行保薦書、上市保薦書、審計(jì)報(bào)告和法律意見書等文件應(yīng)當(dāng)同步在境內(nèi)證券交易所網(wǎng)站和中國(guó)證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站公開。

第七條　境外基礎(chǔ)證券發(fā)行人應(yīng)在招股說(shuō)明書及定期報(bào)告的顯著位置說(shuō)明其財(cái)務(wù)報(bào)告所使用的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則。若未使用中國(guó)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則或經(jīng)財(cái)政部按照互惠原則認(rèn)定已與中國(guó)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則實(shí)行等效的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則（以下簡(jiǎn)稱等效會(huì)計(jì)準(zhǔn)則）編制所披露的財(cái)務(wù)報(bào)告，應(yīng)同時(shí)披露如下補(bǔ)充信息：

（一）所使用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與中國(guó)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的重要差異；

（二）按中國(guó)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則調(diào)整的差異調(diào)節(jié)信息，說(shuō)明會(huì)計(jì)準(zhǔn)則差異對(duì)境外基礎(chǔ)證券發(fā)行人財(cái)務(wù)報(bào)表所有重要項(xiàng)目的財(cái)務(wù)影響金額。

境外基礎(chǔ)證券發(fā)行人采用等效會(huì)計(jì)準(zhǔn)則編制財(cái)務(wù)報(bào)告的，在計(jì)算相關(guān)財(cái)務(wù)指標(biāo)時(shí)，可以采用根據(jù)等效會(huì)計(jì)準(zhǔn)則編制的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)。上述財(cái)務(wù)指標(biāo)包括中國(guó)證監(jiān)會(huì)相關(guān)部門規(guī)章、規(guī)范性文件和境內(nèi)證券交易所相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則所涉及的財(cái)務(wù)指標(biāo)。

第八條　從事互聯(lián)互通存托憑證業(yè)務(wù)的境內(nèi)外會(huì)計(jì)師事務(wù)所應(yīng)當(dāng)按照中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)準(zhǔn)則或者財(cái)政部按照互惠原則認(rèn)定與中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)準(zhǔn)則實(shí)行等效的審計(jì)準(zhǔn)則對(duì)境外基礎(chǔ)證券發(fā)行人的財(cái)務(wù)報(bào)告進(jìn)行審計(jì)并出具審計(jì)報(bào)告，同時(shí)按照境外基礎(chǔ)證券上市地（以下簡(jiǎn)稱境外上市地）內(nèi)部控制規(guī)范對(duì)內(nèi)部控制進(jìn)行鑒證并出具鑒證意見。

境外基礎(chǔ)證券發(fā)行人所提供的按照中國(guó)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則調(diào)整的差異調(diào)節(jié)信息應(yīng)當(dāng)經(jīng)中國(guó)境內(nèi)會(huì)計(jì)師事務(wù)所鑒證。

前兩款規(guī)定的境內(nèi)外會(huì)計(jì)師事務(wù)所應(yīng)當(dāng)按規(guī)定進(jìn)行證券服務(wù)業(yè)務(wù)備案。境外會(huì)計(jì)師事務(wù)所為境外基礎(chǔ)證券發(fā)行人提供審計(jì)服務(wù)需要到中國(guó)內(nèi)地執(zhí)行業(yè)務(wù)的，應(yīng)當(dāng)按照《中華人民共和國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師法》、《境外會(huì)計(jì)師事務(wù)所在中國(guó)內(nèi)地臨時(shí)執(zhí)行審計(jì)業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》（財(cái)會(huì)〔2011〕4號(hào)）報(bào)財(cái)政部門批準(zhǔn)。

第九條　境外基礎(chǔ)證券發(fā)行人在境內(nèi)首次公開發(fā)行并在主板上市后，發(fā)行以新增股票為基礎(chǔ)證券的存托憑證的，適用《上市公司證券發(fā)行注冊(cè)管理辦法》關(guān)于上市公司發(fā)行股票的規(guī)定以及《存托辦法》等中國(guó)證監(jiān)會(huì)關(guān)于存托憑證的有關(guān)規(guī)定，并按照本規(guī)定第四條規(guī)定的程序提出申請(qǐng)。存托協(xié)議事先約定以賣出配股權(quán)等方式處理配股權(quán)益的除外。

境外基礎(chǔ)證券發(fā)行人實(shí)施配股時(shí)，相關(guān)方案安排應(yīng)確保存托憑證持有人實(shí)際享有的權(quán)益與境外基礎(chǔ)股票持有人權(quán)益相當(dāng)。

第十條　保薦人及其保薦代表人應(yīng)當(dāng)按照下列要求履行保薦職責(zé)，中國(guó)證監(jiān)會(huì)另有規(guī)定的除外：

（一）按照《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)管理辦法》履行保薦職責(zé)，重點(diǎn)就境外基礎(chǔ)證券發(fā)行人風(fēng)險(xiǎn)因素和信息披露合規(guī)情況、境內(nèi)外法律制度差異、存托憑證持有人保護(hù)、發(fā)行上市涉及的跨境轉(zhuǎn)換安排、基礎(chǔ)股票存放安排等事項(xiàng)進(jìn)行核查、評(píng)估和披露；

（二）按照《保薦人盡職調(diào)查工作準(zhǔn)則》的規(guī)定，并參照《保薦創(chuàng)新企業(yè)境內(nèi)發(fā)行股票或存托憑證盡職調(diào)查工作實(shí)施規(guī)定》中關(guān)于已在境外上市紅籌企業(yè)的相關(guān)規(guī)定，開展盡職調(diào)查工作。

境外基礎(chǔ)證券發(fā)行人和保薦人應(yīng)當(dāng)?shù)骄惩饣�礎(chǔ)證券發(fā)行人在境內(nèi)設(shè)立的證券事務(wù)機(jī)構(gòu)所在地的中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)申請(qǐng)辦理輔導(dǎo)備案和輔導(dǎo)驗(yàn)收事宜，輔導(dǎo)工作參照《首次公開發(fā)行股票并上市輔導(dǎo)監(jiān)管規(guī)定》執(zhí)行。

第十一條　境外基礎(chǔ)證券發(fā)行人以新增股票為基礎(chǔ)證券在境內(nèi)發(fā)行存托憑證并在主板上市的發(fā)行與承銷行為，適用《證券發(fā)行與承銷管理辦法》，本規(guī)定另有規(guī)定的除外。

第十二條　首次公開發(fā)行存托憑證應(yīng)當(dāng)通過(guò)詢價(jià)確定發(fā)行價(jià)格。詢價(jià)對(duì)象包括證券公司、基金管理公司、信托公司、財(cái)務(wù)公司、保險(xiǎn)公司、合格境外機(jī)構(gòu)投資者和私募基金管理人等專業(yè)機(jī)構(gòu)投資者（以下統(tǒng)稱網(wǎng)下投資者）。網(wǎng)下投資者應(yīng)當(dāng)向中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)注冊(cè)，接受中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)自律管理。

境外基礎(chǔ)證券發(fā)行人和主承銷商可以通過(guò)初步詢價(jià)確定發(fā)行價(jià)格，或者在初步詢價(jià)確定發(fā)行價(jià)格區(qū)間后，通過(guò)累計(jì)投標(biāo)詢價(jià)確定發(fā)行價(jià)格；主承銷商應(yīng)當(dāng)向網(wǎng)下投資者提供投資價(jià)值研究報(bào)告，并遵守中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)關(guān)于投資價(jià)值研究報(bào)告的規(guī)定。

第十三條　首次公開發(fā)行存托憑證時(shí)，參與詢價(jià)的網(wǎng)下投資者可以為其管理的不同配售對(duì)象分別報(bào)價(jià)。同一網(wǎng)下投資者的不同報(bào)價(jià)不得超過(guò)三個(gè)，且最高報(bào)價(jià)不得高于最低報(bào)價(jià)的120%。網(wǎng)下投資者報(bào)價(jià)后，境外基礎(chǔ)證券發(fā)行人和主承銷商剔除報(bào)價(jià)最高部分后確定發(fā)行價(jià)格或者發(fā)行價(jià)格區(qū)間，剔除比例適用主板有關(guān)規(guī)定。擬剔除的最高申報(bào)價(jià)格部分中的最低價(jià)格，與確定的發(fā)行價(jià)格（或者發(fā)行價(jià)格區(qū)間上限）相同時(shí)，對(duì)該價(jià)格的申報(bào)可以不剔除。

第十四條　首次公開發(fā)行存托憑證時(shí)，境外基礎(chǔ)證券發(fā)行人和主承銷商詢價(jià)確定發(fā)行價(jià)格且存在以下情形之一的，應(yīng)當(dāng)在網(wǎng)上申購(gòu)前發(fā)布投資風(fēng)險(xiǎn)特別公告，詳細(xì)說(shuō)明定價(jià)合理性，提示投資者注意投資風(fēng)險(xiǎn)：

（一）發(fā)行價(jià)格對(duì)應(yīng)市盈率超過(guò)同行業(yè)可比上市公司二級(jí)市場(chǎng)平均市盈率的；

（二）發(fā)行價(jià)格超過(guò)剔除最高報(bào)價(jià)后網(wǎng)下投資者報(bào)價(jià)的中位數(shù)和加權(quán)平均數(shù)，剔除最高報(bào)價(jià)后公募基金、全國(guó)社會(huì)保障基金、基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金、企業(yè)年金基金和保險(xiǎn)資金報(bào)價(jià)中位數(shù)和加權(quán)平均數(shù)孰低值的；

（三）發(fā)行價(jià)格超過(guò)境外市場(chǎng)價(jià)格的。

第十五條　首次公開發(fā)行存托憑證時(shí)，網(wǎng)下初始發(fā)行比例不低于本次公開發(fā)行存托憑證數(shù)量的80%。實(shí)施戰(zhàn)略配售的，應(yīng)當(dāng)扣除戰(zhàn)略配售部分后確定網(wǎng)上網(wǎng)下發(fā)行比例。

境外基礎(chǔ)證券發(fā)行人和主承銷商應(yīng)當(dāng)安排不低于本次網(wǎng)下發(fā)行存托憑證數(shù)量的70%優(yōu)先向公募基金、全國(guó)社會(huì)保障基金、基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金、企業(yè)年金基金和保險(xiǎn)資金配售，并采用比例限售方式，安排10%的網(wǎng)下發(fā)行存托憑證設(shè)置不低于6個(gè)月的限售期。

第十六條　首次公開發(fā)行存托憑證時(shí)，網(wǎng)上投資者有效申購(gòu)倍數(shù)超過(guò)50倍且不超過(guò)100倍的，應(yīng)當(dāng)從網(wǎng)下向網(wǎng)上回?fù)�，回�(fù)鼙壤秊楸敬喂�開發(fā)行存托憑證數(shù)量的10%；網(wǎng)上投資者有效申購(gòu)倍數(shù)超過(guò)100倍的，回?fù)鼙壤秊楸敬喂�開發(fā)行存托憑證數(shù)量的20%�；�?fù)芎鬅o(wú)限售期的網(wǎng)下發(fā)行數(shù)量原則上不超過(guò)本次公開發(fā)行存托憑證數(shù)量的70%。

本條所稱公開發(fā)行存托憑證數(shù)量按照扣除設(shè)定限售期的存托憑證數(shù)量計(jì)算，本規(guī)定第十五條第二款規(guī)定的限售存托憑證無(wú)需扣除。

第十七條　境外基礎(chǔ)證券發(fā)行人以其新增股票為基礎(chǔ)證券首次公開發(fā)行存托憑證的，可以向戰(zhàn)略投資者配售。戰(zhàn)略投資者原則上不超過(guò)三十五名，配售存托憑證總量原則上不超過(guò)公開發(fā)行存托憑證數(shù)量的30%，超過(guò)的應(yīng)當(dāng)在發(fā)行方案中充分說(shuō)明理由。

戰(zhàn)略投資者應(yīng)當(dāng)承諾自本次發(fā)行的存托憑證上市之日起持有獲得配售的存托憑證不少于十二個(gè)月，戰(zhàn)略投資者主要包括：

（一）與境外基礎(chǔ)證券發(fā)行人經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)具有戰(zhàn)略合作關(guān)系或長(zhǎng)期合作愿景的大型企業(yè)或其下屬企業(yè)；

（二）具有長(zhǎng)期投資意愿的大型保險(xiǎn)公司或其下屬企業(yè)、國(guó)家級(jí)大型投資基金或其下屬企業(yè)；

（三）以公開募集方式設(shè)立，主要投資策略包括投資戰(zhàn)略配售證券，且以封閉方式運(yùn)作的證券投資基金；

（四）符合法律法規(guī)、業(yè)務(wù)規(guī)則規(guī)定的其他戰(zhàn)略投資者。

第十八條　首次公開發(fā)行存托憑證時(shí)，發(fā)行人和主承銷商經(jīng)審慎評(píng)估，可以在發(fā)行方案中設(shè)定超額配售選擇權(quán)。采用超額配售選擇權(quán)發(fā)行的存托憑證數(shù)量不得超過(guò)首次公開發(fā)行存托憑證數(shù)量的15%。

第十九條　境外基礎(chǔ)證券發(fā)行人在境內(nèi)發(fā)行存托憑證募集資金的，應(yīng)當(dāng)按照募集發(fā)行有關(guān)文件披露的計(jì)劃和安排，管理、使用所募集的資金，原則上應(yīng)當(dāng)用于主業(yè)。募集的資金可以人民幣形式或購(gòu)匯匯出境外，也可留存境內(nèi)使用。

第二十條　存托憑證存續(xù)期內(nèi)的份額數(shù)量不得超過(guò)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批復(fù)的數(shù)量上限。因境外基礎(chǔ)證券發(fā)行人送股、股份分拆或者合并、轉(zhuǎn)換比例調(diào)整等原因?qū)е麓嫱袘{證增加或者減少的，數(shù)量上限相應(yīng)調(diào)整。

第二十一條　存托人應(yīng)當(dāng)符合《存托辦法》規(guī)定的有關(guān)條件，并依法承擔(dān)相應(yīng)的職責(zé)。商業(yè)銀行擔(dān)任存托人的，應(yīng)當(dāng)按照《關(guān)于商業(yè)銀行擔(dān)任存托憑證試點(diǎn)存托人有關(guān)事項(xiàng)規(guī)定》取得存托業(yè)務(wù)資格。

第二十二條　中國(guó)證監(jiān)會(huì)批復(fù)境外基礎(chǔ)證券發(fā)行人以非新增股票為基礎(chǔ)證券在境內(nèi)公開發(fā)行存托憑證后，符合條件的境內(nèi)證券公司可以按照境內(nèi)證券交易所的規(guī)定以自有資金或者接受符合適當(dāng)性管理要求的不特定投資者委托買入或者以其他合法方式獲得基礎(chǔ)股票并交付存托人。存托人根據(jù)相關(guān)規(guī)定和存托協(xié)議約定向上述境內(nèi)證券公司或者投資者簽發(fā)相應(yīng)的存托憑證。

存托憑證的數(shù)量達(dá)到境內(nèi)證券交易所規(guī)定的主板上市條件后，境外基礎(chǔ)證券發(fā)行人可向境內(nèi)證券交易所申請(qǐng)將其存托憑證上市交易。

第二十三條　存托憑證上市交易后，符合條件的境內(nèi)證券公司進(jìn)行跨境轉(zhuǎn)換的，可以按規(guī)定向存托人申請(qǐng)將境外基礎(chǔ)股票轉(zhuǎn)換為存托憑證或者申請(qǐng)將存托憑證轉(zhuǎn)換為相應(yīng)的境外基礎(chǔ)股票。

境內(nèi)證券公司申請(qǐng)將存托憑證轉(zhuǎn)換為相應(yīng)的境外基礎(chǔ)股票的，由存托人根據(jù)相關(guān)規(guī)定和存托協(xié)議的約定注銷相應(yīng)的存托憑證，并將對(duì)應(yīng)的基礎(chǔ)股票交付該境內(nèi)證券公司。

境內(nèi)證券公司可以按照境內(nèi)證券交易所的規(guī)定接受符合條件的境內(nèi)投資者委托進(jìn)行跨境轉(zhuǎn)換。

第二十四條　本規(guī)定第二十二條、第二十三條所指的境內(nèi)證券公司應(yīng)當(dāng)具有證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)資格、證券自營(yíng)業(yè)務(wù)資格和一定國(guó)際業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)、內(nèi)部控制健全有效，并按照境內(nèi)證券交易所的規(guī)定進(jìn)行備案。

前款規(guī)定的境內(nèi)證券公司應(yīng)當(dāng)委托具有證券投資基金托管資格的銀行擔(dān)任托管人。托管人應(yīng)當(dāng)參照《合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者境外證券投資管理試行辦法》的規(guī)定，負(fù)責(zé)資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)，并委托境外資產(chǎn)托管人負(fù)責(zé)境外資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)。

第二十五條　從事跨境轉(zhuǎn)換業(yè)務(wù)的境內(nèi)證券公司可基于跨境轉(zhuǎn)換及對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)的目的按照相關(guān)主管部門的規(guī)定買賣存托憑證對(duì)應(yīng)的基礎(chǔ)股票及下列投資品種，但在境外市場(chǎng)的資產(chǎn)余額不得超過(guò)中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的上限。

（一）貨幣管理工具；

（二）對(duì)沖基礎(chǔ)股票市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和匯率風(fēng)險(xiǎn)的金融產(chǎn)品或工具；

（三）中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的其他投資品種。

境內(nèi)證券公司開展上述跨境交易以及境內(nèi)存托人按照存托協(xié)議的約定參與分紅派息等公司行為，應(yīng)當(dāng)符合國(guó)家關(guān)于跨境資金管理的有關(guān)規(guī)定，并及時(shí)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)和境內(nèi)證券交易所報(bào)告境外投資及跨境資金流動(dòng)情況。

第二十六條　存托憑證上市后的持續(xù)監(jiān)管，適用本規(guī)定；本規(guī)定未作規(guī)定的，適用《創(chuàng)新企業(yè)境內(nèi)發(fā)行股票或存托憑證上市后持續(xù)監(jiān)管實(shí)施辦法（試行）》（以下簡(jiǎn)稱《持續(xù)監(jiān)管實(shí)施辦法》）關(guān)于已在境外上市紅籌企業(yè)的規(guī)定、中國(guó)證監(jiān)會(huì)的其他規(guī)定及境內(nèi)證券交易所相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則。

第二十七條　境外基礎(chǔ)證券發(fā)行人應(yīng)當(dāng)披露的定期報(bào)告包括年度報(bào)告和中期報(bào)告。

境外基礎(chǔ)證券發(fā)行人按照境外上市地要求或者自愿披露季度報(bào)告等文件的，應(yīng)當(dāng)在境內(nèi)同時(shí)披露。

第二十八條　境外基礎(chǔ)證券發(fā)行人的年度報(bào)告和中期報(bào)告應(yīng)當(dāng)包括《證券法》、《信息披露辦法》第十四條和第十五條、《存托辦法》和本規(guī)定要求披露的內(nèi)容。

境外基礎(chǔ)證券發(fā)行人沿用按照境外上市地規(guī)則編制的年度報(bào)告的，應(yīng)當(dāng)在境內(nèi)首次公開發(fā)行申請(qǐng)及在境內(nèi)披露年度報(bào)告時(shí)，對(duì)照《公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第2號(hào)——年度報(bào)告的內(nèi)容與格式》（以下簡(jiǎn)稱《2號(hào)準(zhǔn)則》）說(shuō)明境外上市地年度報(bào)告相關(guān)內(nèi)容與《2號(hào)準(zhǔn)則》要求的主要差異及上述差異對(duì)投資者價(jià)值判斷和投資決策是否存在重大影響，并聘請(qǐng)境內(nèi)律師就上述主要差異出具法律意見。境外基礎(chǔ)證券發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在年度報(bào)告顯要位置對(duì)其境外上市地年度報(bào)告相關(guān)內(nèi)容與《2號(hào)準(zhǔn)則》要求的主要差異作出提示說(shuō)明。

境外基礎(chǔ)證券發(fā)行人已經(jīng)按照境外上市地規(guī)則要求的格式披露年度報(bào)告、中期報(bào)告的，在確保具備本條前兩款要求披露的內(nèi)容、不影響信息披露完整性的前提下，可以繼續(xù)按照境外原有格式編制對(duì)應(yīng)的定期報(bào)告。境外基礎(chǔ)證券發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在定期報(bào)告顯要位置對(duì)境內(nèi)外格式編制差異作出提示說(shuō)明。

第二十九條　境外基礎(chǔ)證券發(fā)行人董事、高級(jí)管理人員應(yīng)當(dāng)對(duì)證券發(fā)行文件和定期報(bào)告簽署書面確認(rèn)意見，說(shuō)明董事會(huì)對(duì)證券發(fā)行文件和定期報(bào)告的編制和審議程序是否符合境外注冊(cè)地和上市地法律法規(guī)的規(guī)定，內(nèi)容是否能夠真實(shí)、準(zhǔn)確、完整地反映上市公司的實(shí)際情況。

監(jiān)事會(huì)或履行類似職責(zé)的機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對(duì)董事會(huì)編制的證券發(fā)行文件和定期報(bào)告進(jìn)行審核并提出書面審核意見，監(jiān)事或履行類似職責(zé)的人員應(yīng)當(dāng)簽署書面確認(rèn)意見。監(jiān)事會(huì)或履行類似職責(zé)的機(jī)構(gòu)對(duì)證券發(fā)行文件和定期報(bào)告出具的書面審核意見，應(yīng)當(dāng)說(shuō)明董事會(huì)的編制和審議程序是否符合境外注冊(cè)地和上市地法律法規(guī)的規(guī)定，內(nèi)容是否能夠真實(shí)、準(zhǔn)確、完整地反映上市公司的實(shí)際情況。

境外基礎(chǔ)證券發(fā)行人沒有監(jiān)事、監(jiān)事會(huì)或履行類似職責(zé)的人員或機(jī)構(gòu)安排的，不適用本規(guī)定關(guān)于監(jiān)事、監(jiān)事會(huì)或履行類似職責(zé)人員或機(jī)構(gòu)的規(guī)定，但應(yīng)當(dāng)提交書面說(shuō)明。

第三十條　境外基礎(chǔ)證券發(fā)行人股東、實(shí)際控制人應(yīng)按照《證券法》、《信息披露辦法》規(guī)定履行主動(dòng)告知和配合義務(wù)，境外基礎(chǔ)證券發(fā)行人股東、實(shí)際控制人已按照境外上市地規(guī)則履行信息披露義務(wù)的除外。

第三十一條　除涉及在境內(nèi)市場(chǎng)發(fā)行存托憑證購(gòu)買資產(chǎn)和以現(xiàn)金購(gòu)買境內(nèi)資產(chǎn)構(gòu)成重大資產(chǎn)重組外，境外基礎(chǔ)證券發(fā)行人及其控股或者控制的公司實(shí)施重大資產(chǎn)重組的，可以按照境外上市地法律法規(guī)實(shí)施，不適用《持續(xù)監(jiān)管實(shí)施辦法》第五章的規(guī)定。

第三十二條　經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)具備存托憑證做市業(yè)務(wù)資格的境內(nèi)證券公司因履行做市義務(wù)而持有境外基礎(chǔ)股票或者存托憑證的，不適用《持續(xù)監(jiān)管實(shí)施辦法》第四章第二節(jié)關(guān)于存托憑證持有變動(dòng)的相關(guān)規(guī)定。

第三十三條　境外基礎(chǔ)證券發(fā)行人的投資者及其一致行動(dòng)人持有境內(nèi)存托憑證的，應(yīng)當(dāng)遵守《上市公司收購(gòu)管理辦法》以及中國(guó)證監(jiān)會(huì)關(guān)于股份權(quán)益變動(dòng)的其他規(guī)定；不持有境內(nèi)存托憑證的，在境外市場(chǎng)披露的信息應(yīng)當(dāng)在境內(nèi)市場(chǎng)同時(shí)披露。

第三十四條　境外基礎(chǔ)證券發(fā)行人回購(gòu)境外已發(fā)行股份或者境外存托憑證的，適用境外注冊(cè)地和上市地法律法規(guī)�；刭�(gòu)境外已發(fā)行股份或者境外存托憑證的公告內(nèi)容，應(yīng)當(dāng)在境內(nèi)市場(chǎng)同時(shí)披露。

第三十五條　境內(nèi)上市公司以其新增股票為基礎(chǔ)證券在境外發(fā)行存托憑證，或者以其非新增股票為基礎(chǔ)證券在境外上市存托憑證的，應(yīng)當(dāng)符合《證券法》、境內(nèi)企業(yè)境外發(fā)行上市有關(guān)法律法規(guī)及中國(guó)證監(jiān)會(huì)的規(guī)定。境內(nèi)上市公司以其新增股票為基礎(chǔ)證券在境外發(fā)行存托憑證的，還應(yīng)當(dāng)同時(shí)符合有關(guān)上市公司證券發(fā)行的規(guī)定。

境內(nèi)上市公司存在下列情形之一的，不得在境外發(fā)行存托憑證：

（一）本次發(fā)行申請(qǐng)文件有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。

（二）上市公司的權(quán)益被控股股東或者實(shí)際控制人嚴(yán)重?fù)p害且尚未消除。

（三）上市公司及其附屬公司違規(guī)對(duì)外提供擔(dān)保且尚未解除。

（四）現(xiàn)任董事、高級(jí)管理人員最近36個(gè)月內(nèi)受到過(guò)中國(guó)證監(jiān)會(huì)的行政處罰，或者最近12個(gè)月內(nèi)受到過(guò)境內(nèi)證券交易所公開譴責(zé)。

（五）上市公司或者其現(xiàn)任董事、高級(jí)管理人員因涉嫌犯罪正被司法機(jī)關(guān)立案?jìng)刹榛蛘呱嫦舆`法違規(guī)正被中國(guó)證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查。

（六）最近一年及一期財(cái)務(wù)報(bào)告被注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具保留意見、否定意見或者無(wú)法表示意見的審計(jì)報(bào)告。保留意見、否定意見或者無(wú)法表示意見所涉及事項(xiàng)的重大影響已經(jīng)消除或者本次發(fā)行涉及重大重組的除外。

（七）嚴(yán)重?fù)p害投資者合法權(quán)益和社會(huì)公共利益的其他情形。

第三十六條　境內(nèi)上市公司以其新增股票為基礎(chǔ)證券在境外發(fā)行存托憑證的，發(fā)行價(jià)格按比例換算后原則上不得低于定價(jià)基準(zhǔn)日前20個(gè)交易日基礎(chǔ)股票收盤價(jià)均價(jià)的90%。

前款所稱定價(jià)基準(zhǔn)日為存托憑證發(fā)行期首日。

第三十七條　境內(nèi)上市公司在境外發(fā)行存托憑證的，應(yīng)當(dāng)按照境內(nèi)證券交易所和證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的規(guī)定辦理存托憑證對(duì)應(yīng)的新增股票上市和登記存管。

第三十八條　境內(nèi)上市公司在境外發(fā)行的存托憑證可以按規(guī)定與其對(duì)應(yīng)的境內(nèi)基礎(chǔ)股票進(jìn)行跨境轉(zhuǎn)換。

境內(nèi)上市公司在境外公開發(fā)行的存托憑證自上市之日起120日內(nèi)不得轉(zhuǎn)換為境內(nèi)基礎(chǔ)股票。境內(nèi)上市公司控股股東、實(shí)際控制人及其控制的企業(yè)認(rèn)購(gòu)的存托憑證自上市之日起36個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。

境內(nèi)上市公司在境外發(fā)行上市的存托憑證在存續(xù)期內(nèi)的份額數(shù)量所對(duì)應(yīng)的基礎(chǔ)股票數(shù)量不得超過(guò)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批復(fù)的數(shù)量上限，因境內(nèi)上市公司送股、股份分拆或者合并、轉(zhuǎn)換比例調(diào)整等原因?qū)е麓嫱袘{證增加或者減少的，數(shù)量上限相應(yīng)調(diào)整。

第三十九條　境外存托人和開展跨境轉(zhuǎn)換業(yè)務(wù)的境外證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)，應(yīng)當(dāng)委托境內(nèi)證券公司進(jìn)行存托憑證對(duì)應(yīng)的基礎(chǔ)股票交易，并向境內(nèi)證券交易所備案。境內(nèi)證券公司接受境外證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)交易委托的，應(yīng)當(dāng)對(duì)其資質(zhì)、規(guī)模、業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)等進(jìn)行審慎核查，并與其簽署服務(wù)協(xié)議，對(duì)境外證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)開展跨境轉(zhuǎn)換相關(guān)業(yè)務(wù)的合法合規(guī)性予以有效監(jiān)督和約束。

第四十條　境外存托人和開展跨境轉(zhuǎn)換業(yè)務(wù)的境外證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)，應(yīng)當(dāng)選擇合格境外機(jī)構(gòu)投資者的托管人或者具有托管資格的證券投資基金托管人托管資產(chǎn)。

前款規(guī)定的托管人應(yīng)當(dāng)參照《合格境外機(jī)構(gòu)投資者和人民幣合格境外機(jī)構(gòu)投資者境內(nèi)證券期貨投資管理辦法》的規(guī)定履行托管職責(zé)。

第四十一條　境外證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)可基于跨境轉(zhuǎn)換及對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)的目的按照相關(guān)主管部門的規(guī)定買賣存托憑證對(duì)應(yīng)的境內(nèi)基礎(chǔ)股票及以下投資品種，但在境內(nèi)市場(chǎng)的資產(chǎn)余額不得超過(guò)中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的上限。

（一）貨幣市場(chǎng)基金；

（二）國(guó)債；

（三）中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的其他投資品種。

境外證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)開展上述跨境交易以及境外存托人按照存托協(xié)議的約定參與分紅派息等公司行為，應(yīng)當(dāng)符合國(guó)家關(guān)于跨境資金管理的有關(guān)規(guī)定。

第四十二條　境內(nèi)上市公司以新增股票為基礎(chǔ)證券在境外發(fā)行存托憑證購(gòu)買資產(chǎn)的，應(yīng)當(dāng)符合《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》等規(guī)定的條件。

第四十三條　投資者及其一致行動(dòng)人通過(guò)存托憑證和其他方式擁有境內(nèi)上市公司權(quán)益的，應(yīng)當(dāng)合并計(jì)算其權(quán)益，并遵守證券監(jiān)管、外資管理等規(guī)定，履行法定義務(wù)。

單個(gè)境外投資者持有單一境內(nèi)上市公司權(quán)益的比例不得超過(guò)該公司股份總數(shù)的10%；境外投資者持有單一境內(nèi)上市公司A股權(quán)益的比例合計(jì)不得超過(guò)該公司股份總數(shù)的30%。境外投資者依法對(duì)境內(nèi)上市公司戰(zhàn)略投資的除外。

境外存托人因履行存托職責(zé)持有基礎(chǔ)股票，不適用境內(nèi)上市公司股東權(quán)益變動(dòng)的相關(guān)規(guī)定。

第四十四條　市場(chǎng)參與主體違反本規(guī)定的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)根據(jù)《證券法》等法律法規(guī)、《信息披露辦法》、《存托辦法》和中國(guó)證監(jiān)會(huì)其他相關(guān)規(guī)定進(jìn)行監(jiān)督管理。

第四十五條　中國(guó)證監(jiān)會(huì)按照《存托辦法》第四十六條的規(guī)定，對(duì)境內(nèi)證券公司采取進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)檢查、進(jìn)入涉嫌違法行為發(fā)生場(chǎng)所調(diào)查取證等措施。境內(nèi)證券公司、境外證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)違反本規(guī)定的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)可以按照《存托辦法》第四十七條的規(guī)定對(duì)其采取相應(yīng)監(jiān)管措施。

境內(nèi)證券公司未及時(shí)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)告境外投資情況及跨境資金流動(dòng)情況的，按照《證券法》第二百一十一條的規(guī)定進(jìn)行處罰。境內(nèi)證券公司開展跨境轉(zhuǎn)換業(yè)務(wù)違反本規(guī)定或者其他相關(guān)規(guī)定的，按照《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》第七十條等規(guī)定采取相應(yīng)監(jiān)管措施或者進(jìn)行處罰。

第四十六條　境內(nèi)存托人和境外基礎(chǔ)股票托管人未按照《存托辦法》及有關(guān)規(guī)定開展存托憑證業(yè)務(wù)，或者境內(nèi)存托人、境外基礎(chǔ)股票托管人出現(xiàn)違反本規(guī)定的其他情形的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)可以按照《存托辦法》第五十一條的規(guī)定采取相應(yīng)監(jiān)管措施或者進(jìn)行處罰。

第四十七條　本規(guī)定自公布之日起施行。中國(guó)證監(jiān)會(huì)2018年10月12日發(fā)布的《關(guān)于上海證券交易所與倫敦證券交易所互聯(lián)互通存托憑證業(yè)務(wù)的監(jiān)管規(guī)定（試行）》（證監(jiān)會(huì)公告〔2018〕30號(hào)）同時(shí)廢止。





H股公司境內(nèi)未上市股份申請(qǐng)“全流通”業(yè)務(wù)指引



第一條　為規(guī)范在香港聯(lián)合交易所有限公司（以下簡(jiǎn)稱香港聯(lián)交所）上市的境內(nèi)股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱H股公司）境內(nèi)未上市股份到香港聯(lián)交所上市流通行為，維護(hù)市場(chǎng)秩序，保護(hù)投資者合法權(quán)益，根據(jù)《證券法》、《公司法》、《境內(nèi)企業(yè)境外發(fā)行證券和上市管理試行辦法》等有關(guān)規(guī)定，制定本指引。

第二條　本指引所稱“全流通”，是指H股公司的境內(nèi)未上市股份（包括境外上市前境內(nèi)股東持有的未上市內(nèi)資股、境外上市后在境內(nèi)增發(fā)的未上市內(nèi)資股以及外資股東持有的未上市股份）到香港聯(lián)交所上市流通。

第三條　在符合相關(guān)法律法規(guī)以及國(guó)有資產(chǎn)管理、外商投資和行業(yè)監(jiān)管等政策要求的前提下，境內(nèi)未上市股份股東可自主協(xié)商確定申請(qǐng)流通的股份數(shù)量和比例，并委托H股公司向中國(guó)證監(jiān)會(huì)備案。

尚未上市的境內(nèi)股份有限公司可在境外首次公開發(fā)行上市時(shí)一并就“全流通”向中國(guó)證監(jiān)會(huì)備案。

“全流通”申請(qǐng)應(yīng)當(dāng)依法合規(guī)、公平公正，充分保障股東知情權(quán)、參與權(quán)，并履行必要的內(nèi)部決策和外部批準(zhǔn)程序。

第四條　境內(nèi)未上市股份股東應(yīng)當(dāng)按照中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司（以下簡(jiǎn)稱中國(guó)結(jié)算）有關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則，辦理股份轉(zhuǎn)登記業(yè)務(wù)，按照香港市場(chǎng)有關(guān)規(guī)定辦理股份登記、股票掛牌上市等程序，并依法合規(guī)進(jìn)行信息披露。

境內(nèi)未上市股份到香港聯(lián)交所上市流通后，不得再轉(zhuǎn)回境內(nèi)。境內(nèi)未上市股份股東可根據(jù)相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則減持和增持本公司在香港聯(lián)交所流通的股份。

H股公司應(yīng)于申請(qǐng)所涉股份在中國(guó)結(jié)算完成轉(zhuǎn)登記后15日內(nèi)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)送相關(guān)情況報(bào)告。

第五條　境內(nèi)未上市股份股東授權(quán)H股公司選擇一家境內(nèi)證券公司參與“全流通”相關(guān)股份的買賣。

境內(nèi)證券公司參與“全流通”交易應(yīng)符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)關(guān)于證券公司經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)管理的相關(guān)要求，并通過(guò)中國(guó)結(jié)算、深圳證券交易所（以下簡(jiǎn)稱深交所）或其授權(quán)機(jī)構(gòu)的技術(shù)系統(tǒng)測(cè)試驗(yàn)收。

第六條　中國(guó)結(jié)算負(fù)責(zé)辦理境內(nèi)未上市股份跨境轉(zhuǎn)登記、托管及結(jié)算等業(yè)務(wù)，作為名義持有人持有相關(guān)證券，并定期向中國(guó)證監(jiān)會(huì)、中國(guó)人民銀行和國(guó)家外匯管理局報(bào)告股份變動(dòng)及跨境資金流動(dòng)情況。

深交所或其授權(quán)機(jī)構(gòu)提供股份委托指令和成交回報(bào)傳遞，以及相關(guān)行情轉(zhuǎn)發(fā)等服務(wù)。

中國(guó)結(jié)算和深交所應(yīng)當(dāng)按照本指引制定并發(fā)布“全流通”業(yè)務(wù)實(shí)施細(xì)則，明確具體業(yè)務(wù)機(jī)制和安排。

第七條　“全流通”相關(guān)稅收、外匯和外商投資等安排，按照國(guó)家有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。

第八條　中國(guó)證監(jiān)會(huì)與相關(guān)主管部門進(jìn)行信息共享和監(jiān)管協(xié)同，監(jiān)測(cè)資金跨境流動(dòng)，保護(hù)投資者合法權(quán)益。

第九條　本指引自公布之日起施行。





附件2



中國(guó)證監(jiān)會(huì)決定廢止的規(guī)范性文件



一、關(guān)于落實(shí)國(guó)務(wù)院《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)在境外發(fā)行股票和上市管理的通知》若干問(wèn)題的通知（1998年2月22日 證監(jiān)〔1998﹞5號(hào)）

二、超額配售選擇權(quán)試點(diǎn)意見（2001年9月3日 證監(jiān)發(fā)〔2001〕112號(hào)）

三、關(guān)于縮短新股發(fā)行結(jié)束到上市所需時(shí)間有關(guān)事宜的通知（2001年11月21日 證監(jiān)發(fā)〔2001〕144號(hào)）

四、中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)發(fā)行審核委員會(huì)工作細(xì)則（2006年5月18日 證監(jiān)發(fā)〔2006〕51號(hào)）

五、關(guān)于在發(fā)行審核委員會(huì)中設(shè)立上市公司并購(gòu)重組審核委員會(huì)的決定（2007年7月17日 證監(jiān)會(huì)公告〔2007〕93號(hào) 根據(jù)2017年12月7日證監(jiān)會(huì)公告〔2017〕16號(hào)《關(guān)于修改、廢止〈證券公司次級(jí)債管理規(guī)定〉等十三部規(guī)范性文件的決定》修正）

六、關(guān)于進(jìn)一步改革和完善新股發(fā)行體制的指導(dǎo)意見（2009年6月10日 證監(jiān)會(huì)公告〔2009〕13號(hào)）

七、《上市公司證券發(fā)行管理辦法》第三十九條“違規(guī)對(duì)外提供擔(dān)保且尚未解除”的理解和適用——證券期貨法律適用意見第5號(hào)（2009年7月9日 證監(jiān)會(huì)公告〔2009〕16號(hào) 根據(jù)2021年6月11日證監(jiān)會(huì)公告〔2021〕13號(hào)《關(guān)于修改、廢止部分證券期貨制度文件的決定》修正）

八、關(guān)于深化新股發(fā)行體制改革的指導(dǎo)意見（2010年10月11日 證監(jiān)會(huì)公告〔2010〕26號(hào)）

九、關(guān)于進(jìn)一步深化新股發(fā)行體制改革的指導(dǎo)意見（2012年4月28日 證監(jiān)會(huì)公告〔2012〕10號(hào)）

十、關(guān)于股份有限公司境外發(fā)行股票和上市申報(bào)文件及審核程序的監(jiān)管指引（2012年12月20日 證監(jiān)會(huì)公告〔2012〕45號(hào)）

十一、首次公開發(fā)行股票時(shí)公司股東公開發(fā)售股份暫行規(guī)定（2013年12月2日 證監(jiān)會(huì)公告〔2013〕44號(hào) 根據(jù)2014年3月21日證監(jiān)會(huì)公告〔2014〕11號(hào)《關(guān)于修改〈首次公開發(fā)行股票時(shí)公司股東公開發(fā)售股份暫行規(guī)定〉的決定》修正）

十二、關(guān)于加強(qiáng)新股發(fā)行監(jiān)管的措施（2014年1月12日 證監(jiān)會(huì)公告〔2014〕4號(hào)）

十三、中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)上市公司并購(gòu)重組審核委員會(huì)工作規(guī)程（2014年4月20日 證監(jiān)會(huì)公告〔2014〕15號(hào) 根據(jù)2017年12月7日證監(jiān)會(huì)公告〔2017〕16號(hào)《關(guān)于修改、廢止〈證券公司次級(jí)債管理規(guī)定〉等十三部規(guī)范性文件的決定》修正 根據(jù)2018年7月3日證監(jiān)會(huì)公告〔2018〕24號(hào)《關(guān)于修改〈中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)上市公司并購(gòu)重組審核委員會(huì)工作規(guī)程〉的決定》修正 根據(jù)2021年11月12日證監(jiān)會(huì)公告〔2021〕42號(hào)《關(guān)于修改〈中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)上市公司并購(gòu)重組審核委員會(huì)工作規(guī)程〉的決定》修正）

十四、關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范發(fā)行審核權(quán)力運(yùn)行的若干意見（2015年11月24日 證監(jiān)會(huì)公告〔2015〕27號(hào)）

十五、關(guān)于加強(qiáng)發(fā)審委委員履職回避管理的規(guī)定（2017年修訂）（2017年1月14日 證監(jiān)會(huì)公告〔2017〕1號(hào)）

十六、關(guān)于加強(qiáng)發(fā)行審核工作人員履職回避管理的規(guī)定（2017年修訂）（2017年1月14日 證監(jiān)會(huì)公告〔2017〕1號(hào)）

十七、中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)行審核工作預(yù)約接待辦法（2017年1月14日 證監(jiān)會(huì)公告〔2017〕2號(hào)）

十八、公開發(fā)行證券的公司信息披露編報(bào)規(guī)則第22號(hào)——?jiǎng)?chuàng)新試點(diǎn)紅籌企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告信息特別規(guī)定（試行）（2018年6月6日 證監(jiān)會(huì)公告〔2018〕12號(hào) 根據(jù)2020年3月20日證監(jiān)會(huì)公告〔2020〕20號(hào)《關(guān)于修改部分證券期貨規(guī)范性文件的決定》修正）

十九、中國(guó)證監(jiān)會(huì)科技創(chuàng)新咨詢委員會(huì)工作規(guī)則（試行）（2018年6月6日 證監(jiān)會(huì)公告〔2018〕16號(hào)）

二十、關(guān)于試點(diǎn)創(chuàng)新企業(yè)實(shí)施員工持股計(jì)劃和期權(quán)激勵(lì)的指引（2018年6月6日 證監(jiān)會(huì)公告〔2018〕17號(hào)）

二十一、《中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)行政許可實(shí)施程序規(guī)定》第十五條、第二十二條有關(guān)規(guī)定的適用意見——證券期貨法律適用意見第13號(hào)（2018年7月10日 證監(jiān)會(huì)公告〔2018〕25號(hào)）

二十二、科創(chuàng)板上市公司重大資產(chǎn)重組特別規(guī)定（2019年8月23日 證監(jiān)會(huì)公告〔2019〕19號(hào)）

二十三、創(chuàng)業(yè)板首次公開發(fā)行證券發(fā)行與承銷特別規(guī)定（2020年6月12日 證監(jiān)會(huì)公告〔2020〕36號(hào) 根據(jù)2021年9月18日證監(jiān)會(huì)公告〔2021〕21號(hào)《關(guān)于修改〈創(chuàng)業(yè)板首次公開發(fā)行證券發(fā)行與承銷特別規(guī)定〉的決定》修正）





附件3



中國(guó)證監(jiān)會(huì)決定廢止的部函等制度文件



一、關(guān)于社�；�金行投〔2002〕22 號(hào)文的復(fù)函（發(fā)行監(jiān)管函〔2002〕99 號(hào)）

二、關(guān)于做好詢價(jià)工作相關(guān)問(wèn)題的通知（發(fā)行監(jiān)管函〔2006〕38 號(hào)）

三、關(guān)于境外上市公司非境外上市股份集中登記存管有關(guān)事宜的通知（證監(jiān)國(guó)合字〔2007〕10 號(hào)）

四、關(guān)于戰(zhàn)略配售有關(guān)問(wèn)題的通知 （發(fā)行監(jiān)管函〔2007〕92 號(hào)）

五、關(guān)于切實(shí)落實(shí)保薦制度各項(xiàng)要求，勤勉盡責(zé)，提高盡職調(diào)查工作質(zhì)量的通知（發(fā)行監(jiān)管函〔2010〕121 號(hào)）

六、關(guān)于組織對(duì)新股發(fā)行承銷工作進(jìn)行檢查的通知 （發(fā)行監(jiān)管部函〔2014〕473 號(hào)）

七、發(fā)行監(jiān)管問(wèn)答——關(guān)于《證券發(fā)行與承銷管理辦法》第十七條相關(guān)問(wèn)題的解答

八、發(fā)行監(jiān)管問(wèn)答——關(guān)于優(yōu)先股和創(chuàng)業(yè)板再融資發(fā)行承銷相關(guān)問(wèn)題的解答

九、發(fā)行監(jiān)管問(wèn)答——關(guān)于可轉(zhuǎn)債發(fā)行承銷相關(guān)問(wèn)題的問(wèn)答

十、股票發(fā)行審核標(biāo)準(zhǔn)備忘錄第16號(hào)——首次公開發(fā)行股票的公司專項(xiàng)復(fù)核的審核要求

十一、股票發(fā)行審核標(biāo)準(zhǔn)備忘錄第18號(hào)——對(duì)首次公開發(fā)行股票詢價(jià)對(duì)象條件和行為的監(jiān)管要求

十二、關(guān)于新股發(fā)行定價(jià)相關(guān)問(wèn)題的通知