國家外匯管理局

國家外匯管理局公告




2018 年 第 1 號




根據(jù)《中華人民共和國外匯管理條例》及相關(guān)規(guī)定，國家外匯管理局制定了《合格境外機構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資外匯管理規(guī)定》，現(xiàn)予公布，自公布之日起施行。

外　匯　局

2018年6月10日







合格境外機構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資外匯管理規(guī)定




第一章　總　　則




第一條　為規(guī)范合格境外機構(gòu)投資者（以下簡稱合格投資者）境內(nèi)證券投資外匯管理，根據(jù)《中華人民共和國外匯管理條例》（國務院令第532號，以下簡稱《外匯管理條例》）、《合格境外機構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資管理辦法》（中國證券監(jiān)督管理委員會、中國人民銀行、國家外匯管理局第36號令）及相關(guān)規(guī)定，制定本規(guī)定。

第二條　本規(guī)定所稱的合格投資者是指取得中國證券監(jiān)督管理委員會（以下簡稱證監(jiān)會）許可，投資境內(nèi)證券市場的境外機構(gòu)投資人。

第三條　合格投資者應當委托境內(nèi)托管人（以下簡稱托管人）代為辦理本規(guī)定所要求的相關(guān)手續(xù)。

第四條　國家外匯管理局及其分局、外匯管理部依法對合格投資者境內(nèi)證券投資的投資額度（以下簡稱投資額度）、外匯賬戶、資金收付及匯兌等實施監(jiān)督、管理和檢查。




第二章　投資額度管理




第五條　國家對合格投資者的境內(nèi)證券投資實行額度管理。國家外匯管理局對單家合格投資者投資額度實行備案和審批管理。

合格投資者在取得證監(jiān)會資格許可后，可通過備案的形式，獲取不超過其資產(chǎn)規(guī)�；蚬芾淼淖C券資產(chǎn)規(guī)模（以下簡稱資產(chǎn)規(guī)模）一定比例的投資額度（以下簡稱基礎額度）；超過基礎額度的投資額度申請，須經(jīng)國家外匯管理局批準。

境外主權(quán)基金、央行及貨幣當局等機構(gòu)的投資額度不受資產(chǎn)規(guī)模比例限制，可根據(jù)其投資境內(nèi)證券市場的需要獲取相應的投資額度。

第六條　合格投資者基礎額度標準如下：

（一）合格投資者或其所屬集團的資產(chǎn)（或管理的資產(chǎn)）主要在中國境外的，計算公式為：1億美元+近三年平均資產(chǎn)規(guī)模＊0.2%－已獲取的人民幣合格境外機構(gòu)投資者額度（折合美元計算，以下簡稱RQFII額度）；

（二）合格投資者或其所屬集團的資產(chǎn)（或管理的資產(chǎn)）主要在中國境內(nèi)的，計算公式為：等值50億元人民幣+上年度資產(chǎn)規(guī)模＊80%－已獲取的RQFII額度（折合美元計算）；

（三）不超過50億美元（含境外主權(quán)基金、央行及貨幣當局等機構(gòu)）；

（四）不低于2000萬美元。

以上匯率折算參照申請之日上月國家外匯管理局公布的各種貨幣對美元折算率表計算。

國家外匯管理局可綜合考慮國際收支、資本市場發(fā)展及開放等因素，對上述標準進行調(diào)整。

第七條　合格投資者申請基礎額度內(nèi)的投資額度備案，應向托管人提交以下材料：

（一）申請投資額度備案的情況說明，并附《合格境外機構(gòu)投資者登記表》（見附1）；

（二）經(jīng)審計或報經(jīng)當?shù)乇O(jiān)管部門備案的合格投資者近三年/上年度資產(chǎn)負債表（或管理的證券資產(chǎn)規(guī)模的審計報告或證明材料等）；

（三）證監(jiān)會資格許可證明文件復印件。

托管人應認真履行職責，嚴格審核合格投資者資產(chǎn)規(guī)模、已獲取的RQFII額度等證明性材料，并根據(jù)合格投資者或其所屬集團資產(chǎn)境內(nèi)外分布情況，按標準準確核實其基礎額度及擬備案的投資額度后，于每月10日內(nèi)，將合格投資者投資額度備案申請集中報國家外匯管理局備案（備案表見附2）。國家外匯管理局確認后將備案信息反饋給托管人。

第八條　合格投資者超過基礎額度的投資額度申請，應通過托管人向國家外匯管理局提交以下材料：

（一）托管人及合格投資者書面申請，詳細說明申請投資額度的理由以及現(xiàn)有投資額度使用情況；合格投資者首次申請投資額度的，需附《合格境外機構(gòu)投資者登記表》及證監(jiān)會資格許可證明文件復印件。

（二）經(jīng)審計或報經(jīng)當?shù)乇O(jiān)管部門備案的合格投資者近三年/上年度資產(chǎn)負債表（或管理的證券資產(chǎn)規(guī)模的審計報告或證明材料等）。

（三）國家外匯管理局要求的其他材料。

國家外匯管理局將定期在政府網(wǎng)站（www.safe.gov.cn）公告合格投資者投資額度情況。

第九條　國家外匯管理局對合格投資者投資額度實行余額管理，即：合格投資者累計凈匯入資金不得超過經(jīng)備案及批準的投資額度。

合格投資者匯入資金為非美元貨幣時，應參照匯入資金上月國家外匯管理局公布的各種貨幣對美元折算率表，計算合格投資者匯入資金的等值美元投資額度。

第十條　未經(jīng)批準，合格投資者不得以任何形式轉(zhuǎn)賣、轉(zhuǎn)讓投資額度給其他機構(gòu)和個人使用。

合格投資者投資額度自備案或批準之日起1年未能有效使用的，國家外匯管理局有權(quán)收回全部或部分未使用的投資額度。




第三章　賬戶管理




第十一條　合格投資者應憑國家外匯管理局投資額度備案信息或批準文件，并查詢資本項目信息系統(tǒng)相關(guān)控制信息表的內(nèi)容，在托管人處為其自有資金、客戶資金或開放式基金開立相應的外匯賬戶。

已開立外匯賬戶的合格投資者，應按照中國人民銀行關(guān)于境外機構(gòu)境內(nèi)人民幣結(jié)算賬戶管理的有關(guān)規(guī)定，開立與外匯賬戶相對應的人民幣專用存款賬戶（以下簡稱人民幣賬戶，有關(guān)人民幣賬戶開立和使用詳見附3《合格境外機構(gòu)投資者境內(nèi)賬戶管理操作指引》）。

第十二條　合格投資者外匯賬戶的收入范圍是：合格投資者從境外匯入的本金及支付有關(guān)稅費（稅款、托管費、審計費、管理費等）所需資金，利息收入，從人民幣賬戶購匯劃入的資金，以及經(jīng)國家外匯管理局核準的其他收入。支出范圍是：結(jié)匯劃入合格投資者人民幣賬戶的資金，出售境內(nèi)證券所得、現(xiàn)金股利、利息等資金，以及經(jīng)國家外匯管理局核準的其他支出。未經(jīng)批準，合格投資者賬戶內(nèi)的資金不得用于境內(nèi)證券投資以外的其他目的。

第十三條　合格投資者有下列情形之一的，應在1個月內(nèi)變現(xiàn)資產(chǎn)并關(guān)閉其外匯賬戶，其相應的投資額度同時作廢：

（一）證監(jiān)會已撤銷其資格許可；

（二）國家外匯管理局依法取消合格投資者投資額度；

（三）國家外匯管理局規(guī)定的其他情形。




第四章　匯兌管理




第十四條　合格投資者可根據(jù)投資計劃等，在實際投資前30個工作日內(nèi)通知托管人直接將投資所需外匯資金結(jié)匯并劃入其人民幣賬戶。

第十五條　合格投資者可委托托管人辦理相關(guān)投資本金和收益匯出。其中，開放式基金可根據(jù)申購或贖回的軋差凈額，由托管人為其按日辦理相關(guān)資金的匯入或匯出。

合格投資者如需匯出已實現(xiàn)的累計收益，托管人可憑合格投資者書面申請或指令、中國注冊會計師出具的投資收益專項審計報告、完稅或稅務備案證明（若有）等，為合格投資者辦理相關(guān)資金匯出手續(xù)。

合格投資者清盤（含產(chǎn)品清盤）的，托管人可憑合格投資者書面申請或指令、中國注冊會計師出具的投資收益專項審計報告、完稅或稅務備案證明等，為合格投資者辦理相關(guān)資金匯出及關(guān)戶手續(xù)。

第十六條　國家外匯管理局可以根據(jù)國家經(jīng)濟金融形勢、外匯市場供求關(guān)系和國際收支狀況，對合格投資者資金匯出實施宏觀審慎管理。




第五章　外匯風險管理




第十七條　合格投資者可通過具備代客人民幣對外匯衍生品業(yè)務（以下簡稱外匯衍生品業(yè)務）資格的托管人或境內(nèi)金融機構(gòu)（以下簡稱外匯衍生品業(yè)務經(jīng)辦機構(gòu)）辦理外匯衍生品業(yè)務。外匯衍生品業(yè)務經(jīng)辦機構(gòu)對合格投資者辦理外匯衍生品業(yè)務應當遵守實需交易原則。

第十八條　合格投資者開展外匯衍生品業(yè)務應當遵守實需交易原則。

合格投資者的外匯衍生品交易，限于對沖其境內(nèi)證券投資所產(chǎn)生的外匯風險敞口，外匯衍生品敞口與作為交易基礎的境內(nèi)證券投資項下外匯風險敞口應具有合理的相關(guān)度。合格投資者持有的外匯衍生品頭寸應控制在不超過其上月末境內(nèi)證券投資對應的人民幣資產(chǎn)規(guī)模（不含專用存款賬戶內(nèi)人民幣存款類資產(chǎn)，下同）。合格投資者人民幣資產(chǎn)規(guī)模由托管人負責核算和監(jiān)控，確保資產(chǎn)規(guī)模真實、準確。

合格投資者持有的外匯衍生品頭寸可按月調(diào)整。合格投資者應根據(jù)托管人核算的境內(nèi)證券投資對應的人民幣資產(chǎn)規(guī)模情況，于每月結(jié)束后5個工作日內(nèi)對持有的外匯衍生品頭寸進行調(diào)整，確保符合實需交易原則。

第十九條　外匯衍生品業(yè)務經(jīng)辦機構(gòu)對合格投資者開展的外匯衍生品類型及結(jié)算等，按照現(xiàn)有外匯衍生品管理規(guī)定執(zhí)行。

第二十條　外匯衍生品業(yè)務經(jīng)辦機構(gòu)應遵守結(jié)售匯綜合頭寸管理規(guī)定，并按照《國家外匯管理局關(guān)于印發(fā)〈銀行結(jié)售匯統(tǒng)計制度〉的通知》（匯發(fā)〔2006〕42號）、《國家外匯管理局綜合司關(guān)于調(diào)整銀行結(jié)售匯綜合頭寸統(tǒng)計報表及報送方式的通知》（匯綜發(fā)〔2012〕129號）、《國家外匯管理局綜合司關(guān)于調(diào)整銀行結(jié)售匯統(tǒng)計報表有關(guān)問題的通知》（匯綜發(fā)〔2017〕4號）等規(guī)定履行有關(guān)結(jié)售匯統(tǒng)計報告義務。




第六章　統(tǒng)計與監(jiān)督管理




第二十一條　合格投資者應在首次獲得投資額度后10個工作日內(nèi)，通過托管人在資本項目信息系統(tǒng)辦理主體信息登記。托管人應代合格投資者向所在地外匯局申請?zhí)厥鈾C構(gòu)賦碼后為其辦理主體信息登記。合格投資者因辦理其他跨境或外匯業(yè)務已經(jīng)獲得特殊機構(gòu)賦碼的，無需重復申請。

第二十二條　合格投資者有下列情形之一的，托管人應在5個工作日內(nèi)向國家外匯管理局申請辦理變更登記：

（一）合格投資者名稱、托管人等重要信息發(fā)生變更的；

（二）產(chǎn)品信息發(fā)生變更的；

（三）國家外匯管理局規(guī)定的其他情形。

合格投資者變更托管人的，由新托管人負責為其辦理變更登記手續(xù)。

合格投資者或其主要股東、實際控制人受到其他監(jiān)管部門（含境外）重大處罰，會對合格投資者投資運作造成重大影響或相關(guān)業(yè)務資格被暫�；蛉∠�的，托管人應及時向國家外匯管理局報告。

第二十三條　托管人應按照《國家外匯管理局關(guān)于調(diào)整合格機構(gòu)投資者數(shù)據(jù)報送方式的通知》（匯發(fā)〔2015〕45號）的要求，報送合格投資者相關(guān)的監(jiān)管和統(tǒng)計數(shù)據(jù)。

第二十四條　合格投資者有下列行為之一的，國家外匯管理局依據(jù)《外匯管理條例》等相關(guān)規(guī)定予以處罰，并可調(diào)減其投資額度直至取消：

（一）未經(jīng)批準轉(zhuǎn)讓或轉(zhuǎn)賣投資額度的；

（二）未按規(guī)定向國家外匯管理局或托管人提供境內(nèi)證券投資相關(guān)信息和材料，或提供虛假信息和材料的；

（三）超出國家外匯管理局備案及批準的投資額度，或未按規(guī)定辦理資金匯出入、結(jié)匯或購付匯的；

（四）未按規(guī)定開展外匯衍生品業(yè)務的；

（五）有其他違反外匯管理規(guī)定的行為。

第二十五條　托管人有下列行為之一的，國家外匯管理局依據(jù)《外匯管理條例》等相關(guān)規(guī)定予以處罰；情節(jié)嚴重的，可停止其受理相關(guān)業(yè)務：

（一）未按規(guī)定標準審核合格投資者資產(chǎn)及分布情況、基礎額度，或虛報備案額度，或提供虛假申請材料的；

（二）超過國家外匯管理局備案及批準的投資額度為合格投資者辦理本金匯入的；

（三）未按規(guī)定為合格投資者辦理本金和收益匯出手續(xù)的；

（四）未按規(guī)定為合格投資者開立或關(guān)閉相關(guān)賬戶，或未按規(guī)定的賬戶收支范圍為合格投資者辦理資金劃轉(zhuǎn)和匯兌手續(xù)的；

（五）未按規(guī)定核算并監(jiān)控合格投資者境內(nèi)人民幣資產(chǎn)，或未按規(guī)定為合格投資者辦理外匯衍生品業(yè)務的；

（六）未按規(guī)定向國家外匯管理局報送有關(guān)信息、材料或情況報告的；

（七）未按規(guī)定進行國際收支統(tǒng)計申報及有關(guān)結(jié)售匯統(tǒng)計報告的；

（八）有其他違反外匯管理規(guī)定的行為。




第七章　附　　則




第二十六條　根據(jù)本規(guī)定向國家外匯管理局報送的材料應為中文文本。同時具有外文和中文譯文的，以中文文本為準。

第二十七條　本規(guī)定由國家外匯管理局負責解釋。

第二十八條　本規(guī)定自發(fā)布之日起實施�！逗细窬惩鈾C構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資外匯管理規(guī)定》（國家外匯管理局公告2016年第1號）同時廢止。其它相關(guān)外匯管理規(guī)定與本規(guī)定不一致的，以本規(guī)定為準。

附：1.合格境外機構(gòu)投資者登記表

　　2.合格境外機構(gòu)投資者（QFII）投資額度備案表

　　3.合格境外機構(gòu)投資者境內(nèi)賬戶管理操作指引

（以上附略，詳情請登錄外匯局網(wǎng)站）