中國保險監(jiān)督管理委員會

中國保監(jiān)會關(guān)于保險業(yè)支持實體經(jīng)濟發(fā)展的指導意見


保監(jiān)發(fā)〔2017〕42號


各保險集團（控股）公司、保險公司、保險資產(chǎn)管理公司：

為全面貫徹落實黨中央、國務(wù)院關(guān)于金融支持實體經(jīng)濟的決策部署，充分發(fā)揮保險風險管理與保障功能，拓寬保險資金支持實體經(jīng)濟渠道，促進保險業(yè)持續(xù)向振興實體經(jīng)濟發(fā)力、聚力，提升保險業(yè)服務(wù)實體經(jīng)濟的質(zhì)量和效率，現(xiàn)提出以下意見：

一、總體要求

全面貫徹黨的十八大和十八屆三中、四中、五中、六中全會精神，深入貫徹習近平總書記系列重要講話精神，充分認識金融服務(wù)實體經(jīng)濟的重要意義，堅持服務(wù)國家戰(zhàn)略和實體經(jīng)濟的導向，發(fā)揮保險業(yè)務(wù)和資金獨特優(yōu)勢，做實體經(jīng)濟服務(wù)者和價值的發(fā)現(xiàn)者；堅持改革創(chuàng)新的理念，適應(yīng)實體經(jīng)濟發(fā)展的不同需求，不斷創(chuàng)新保險產(chǎn)品、業(yè)務(wù)模式和保險資金運用方式，拓寬支持實體經(jīng)濟的渠道；堅持發(fā)揮市場在資源配置中的決定性作用，遵循依法合規(guī)和專業(yè)化、市場化運作原則。

二、積極構(gòu)筑實體經(jīng)濟的風險管理保障體系

（一）完善社會風險保障功能，發(fā)揮實體經(jīng)濟穩(wěn)定器作用。積極發(fā)展企業(yè)財產(chǎn)保險、工程保險、責任保險、意外傷害保險等險種，為實體經(jīng)濟穩(wěn)定運行提供風險保障。重點發(fā)展與公眾利益關(guān)系密切的環(huán)境污染、食品安全、醫(yī)療責任、校園安全等領(lǐng)域的責任保險，充分發(fā)揮保險業(yè)輔助社會治理作用。推動完善大病保險制度，提高大病保險承辦質(zhì)量和統(tǒng)籌層次，推動大病保險政策向建檔立卡貧困人群的傾斜，形成基本醫(yī)保、大病保險、社會救助等銜接機制。在總結(jié)試點經(jīng)驗基礎(chǔ)上，推進稅優(yōu)健康保險在全國推廣。積極推動個人稅收遞延養(yǎng)老保險試點政策出臺并落地實施。鼓勵保險公司創(chuàng)新開發(fā)產(chǎn)品，開展地方試點，準確把握社會需求，擴大承保覆蓋面。指導保險公司提升理賠服務(wù)水平，切實化解矛盾糾紛，降低實體經(jīng)濟運行成本，共同參與和諧社會建設(shè)。

（二）完善農(nóng)業(yè)風險管理機制，推動中國特色農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化。持續(xù)推進農(nóng)業(yè)保險擴面、提標、增品，開發(fā)滿足新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體需求的保險產(chǎn)品，采取以獎代補方式支持地方開展特色農(nóng)產(chǎn)品保險。開展農(nóng)產(chǎn)品價格指數(shù)保險試點，探索建立農(nóng)產(chǎn)品收入保險制度，穩(wěn)步擴大“保險＋期貨”試點，利用保險業(yè)務(wù)協(xié)同優(yōu)勢，運用農(nóng)產(chǎn)品期貨、期權(quán)等工具對沖有關(guān)風險。推進支農(nóng)支小試點，探索支農(nóng)支小融資模式創(chuàng)新，通過保險資產(chǎn)管理產(chǎn)品直接對接農(nóng)戶、農(nóng)業(yè)合作社、小微企業(yè)和個體經(jīng)營者的融資需求，豐富農(nóng)業(yè)風險管理工具。完善農(nóng)業(yè)保險大災(zāi)風險分散機制和農(nóng)業(yè)再保險體系，持續(xù)助力現(xiàn)代農(nóng)業(yè)發(fā)展。

（三）增強保險增信作用，助力小微企業(yè)融資和出口企業(yè)“走出去”。大力發(fā)展普惠金融，持續(xù)推動小額貸款保證保險業(yè)務(wù)發(fā)展，指導完善“政銀�！蹦Ｊ竭\行機制，為小微企業(yè)融資提供保險增信服務(wù)，助力緩解小微企業(yè)融資難、融資貴問題。穩(wěn)步推動短期出口信用保險發(fā)展，充分發(fā)揮信用保險功能作用，擴大信用保險覆蓋面，支持我國外貿(mào)穩(wěn)定增長，增強我國出口企業(yè)競爭力，為出口企業(yè)提供收匯風險保障。支持中長期出口信用險和海外投資險業(yè)務(wù)發(fā)展，促進我國企業(yè)“走出去”和“一帶一路”建設(shè)。

（四）發(fā)揮保險產(chǎn)品和資金優(yōu)勢，推動健康和養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)發(fā)展。鼓勵創(chuàng)新養(yǎng)老保險產(chǎn)品，發(fā)展多樣化醫(yī)療健康保險服務(wù)。支持保險資金參與醫(yī)療、養(yǎng)老和健康產(chǎn)業(yè)投資，支持保險資金以投資新建、參股、并購等方式興辦養(yǎng)老社區(qū)，增加社會養(yǎng)老資源供給，促進保險業(yè)和養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)共同發(fā)展。

三、大力引導保險資金服務(wù)國家發(fā)展戰(zhàn)略

（五）支持供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革。緊緊圍繞供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革和“去產(chǎn)能、去庫存、去杠桿、降成本、補短板”五大重點任務(wù)，積極發(fā)揮保險資金融通和引導作用。支持保險資產(chǎn)管理機構(gòu)發(fā)起設(shè)立去產(chǎn)能并購重組基金，促進鋼鐵、煤炭等行業(yè)加快轉(zhuǎn)型發(fā)展和實現(xiàn)脫困升級。支持保險資金發(fā)起設(shè)立債轉(zhuǎn)股實施機構(gòu)，開展市場化債轉(zhuǎn)股業(yè)務(wù)。支持保險資產(chǎn)管理機構(gòu)開展不良資產(chǎn)處置等特殊機會投資業(yè)務(wù)、發(fā)起設(shè)立專項債轉(zhuǎn)股基金等。

（六）支持“一帶一路”建設(shè)。推動保險機構(gòu)不斷提升境外投資能力，支持保險資金參與“一帶一路”沿線國家和地區(qū)的重大基礎(chǔ)設(shè)施、重要資源開發(fā)、關(guān)鍵產(chǎn)業(yè)合作和金融合作。支持保險資金為“一帶一路”框架內(nèi)的經(jīng)貿(mào)合作和雙邊、多邊的互聯(lián)互通提供投融資支持，通過股權(quán)、債權(quán)、股債結(jié)合、基金等形式為大型投資項目提供長期資金支撐。鼓勵中資保險機構(gòu)“走出去”,在“一帶一路”沿線國家或地區(qū)布局，為“一帶一路”建設(shè)提供保險保障服務(wù)。

（七）支持國家區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展戰(zhàn)略。鼓勵保險資金服務(wù)京津冀協(xié)同發(fā)展、長江經(jīng)濟帶以及西部開發(fā)、東北振興、中部崛起、東部率先等區(qū)域發(fā)展。支持保險資金對接國家自貿(mào)區(qū)建設(shè)和粵港澳大灣區(qū)等城市群發(fā)展的重點項目和工程。積極引導和支持保險資金參與雄安新區(qū)建設(shè)，探索新的投融資機制，對于新區(qū)的交通基礎(chǔ)設(shè)施、水利、生態(tài)、能源、公共服務(wù)等重大項目給予長期資金支持。

（八）支持軍民融合發(fā)展和《中國制造2025》。鼓勵保險資金服務(wù)軍民融合發(fā)展，積極探索保險資金參與軍工產(chǎn)融合作模式，支持保險機構(gòu)和軍工企業(yè)共同發(fā)起設(shè)立保險軍民融合發(fā)展基金。鼓勵保險資產(chǎn)管理機構(gòu)發(fā)起設(shè)立支持制造業(yè)創(chuàng)新發(fā)展、兼并重組和轉(zhuǎn)型升級的債權(quán)計劃、股權(quán)計劃和股權(quán)投資基金等金融產(chǎn)品，更好服務(wù)《中國制造2025》各項任務(wù)。

（九）推進保險資金參與PPP項目和重大工程建設(shè)。支持符合條件的保險資產(chǎn)管理公司等專業(yè)管理機構(gòu)，作為受托人發(fā)起設(shè)立基礎(chǔ)設(shè)施投資計劃，募集保險資金投資符合條件的PPP項目。在風險可控的前提下，調(diào)整PPP項目公司提供融資的主體資質(zhì)、信用增級等監(jiān)管要求，推動PPP項目融資模式創(chuàng)新。鼓勵保險資金投資關(guān)系國計民生的各類基礎(chǔ)設(shè)施項目和民生工程，逐步完善投資計劃監(jiān)管標準，放寬信用增級要求和擔保主體范圍，擴大免增信融資主體數(shù)量，創(chuàng)新交易結(jié)構(gòu)，精準支持對宏觀經(jīng)濟和區(qū)域經(jīng)濟具有重要帶動作用的重點項目和工程。

四、不斷創(chuàng)新保險業(yè)服務(wù)實體經(jīng)濟形式

（十）創(chuàng)新保險扶貧基金，助力國家脫貧攻堅戰(zhàn)略。推進中國保險業(yè)產(chǎn)業(yè)扶貧投資基金，積極探索引導保險資金通過市場化產(chǎn)業(yè)投資開展對貧困地區(qū)的精準扶貧。設(shè)立中國保險業(yè)扶貧公益基金，創(chuàng)新保險產(chǎn)品對貧困人口的精準扶貧。積極發(fā)揮中國保險投資基金和上海保險交易所服務(wù)國家脫貧攻堅戰(zhàn)略的平臺作用。

（十一）創(chuàng)新再保險和巨災(zāi)險業(yè)務(wù)模式，為實體經(jīng)濟保駕護航。發(fā)揮再保險創(chuàng)新引領(lǐng)作用，建設(shè)區(qū)域性再保險中心，加大再保險對國家重點項目的大型風險、特殊風險的保險保障。發(fā)展巨災(zāi)保險，支持保險資產(chǎn)管理機構(gòu)作為受托人，通過資產(chǎn)支持計劃等形式開展巨災(zāi)保險風險證券化業(yè)務(wù)。

（十二）完善新技術(shù)、新業(yè)態(tài)保險服務(wù)，支持實體經(jīng)濟創(chuàng)新戰(zhàn)略。研究開展專利保險試點工作，分散科技企業(yè)創(chuàng)新風險，降低企業(yè)專利維權(quán)成本，為科技企業(yè)自主創(chuàng)新、融資、并購等提供全方位的保險服務(wù)。推廣首臺（套）重大技術(shù)裝備的保險風險補償機制，會同財政部、工信部修訂首臺（套）重大技術(shù)裝備指導目錄，研究深化首臺（套）重大技術(shù)裝備試點。研究啟動新材料首批次應(yīng)用保險補償機制試點，促進企業(yè)創(chuàng)新和科技成果產(chǎn)業(yè)化。落實“互聯(lián)網(wǎng)+”行動，鼓勵保險機構(gòu)圍繞互聯(lián)網(wǎng)開展商業(yè)模式、銷售渠道、產(chǎn)品服務(wù)等領(lǐng)域的創(chuàng)新，更好滿足不同層次實體經(jīng)濟的風險管理需求。

五、持續(xù)改進和加強保險監(jiān)管與政策引導

（十三）逐步調(diào)整和優(yōu)化比例及資本監(jiān)管。注重風險實質(zhì)判斷，動態(tài)審慎調(diào)整投資資產(chǎn)的分類和資本要求。對于基礎(chǔ)資產(chǎn)為國家政策明確支持的基礎(chǔ)設(shè)施、保障房、城鎮(zhèn)化建設(shè)等項目，且具有保證條款的股權(quán)計劃和私募基金，研究調(diào)整其所屬的大類資產(chǎn)類別和優(yōu)化償付能力資本要求。研究保險資金投資金融產(chǎn)品的監(jiān)管比例，按照基礎(chǔ)資產(chǎn)屬性實施穿透性監(jiān)管。

（十四）積極推進差異化監(jiān)管和分類監(jiān)管試點。研究推進差異化監(jiān)管，對于經(jīng)營運作穩(wěn)健、資產(chǎn)負債管理科學、投資管理能力優(yōu)良的保險機構(gòu)，支持其開展各類創(chuàng)新試點業(yè)務(wù)。研究建立保險資金非重大股權(quán)投資負面清單制度，支持保險機構(gòu)根據(jù)資產(chǎn)負債匹配和償付能力狀況自主選擇所投資未上市企業(yè)的行業(yè)范圍。對于保險資金投資國家發(fā)展戰(zhàn)略和國家重大工程的項目和產(chǎn)品，在政策上給予適度傾斜，在產(chǎn)品注冊、備案、審核等環(huán)節(jié)給予優(yōu)先支持。

（十五）著力防范和化解重點領(lǐng)域風險隱患。切實強化風險防范和監(jiān)管，加強對重點風險領(lǐng)域和重點公司的風險預警，落實風險責任和責任追究機制。嚴格規(guī)范和治理違規(guī)開展關(guān)聯(lián)交易、利益輸送等行為，抑制產(chǎn)融無序結(jié)合和資金脫實向虛。堅持去杠桿、去嵌套、去通道導向，引導保險資金秉承價值投資、長期投資和穩(wěn)健投資原則，為國家戰(zhàn)略和實體經(jīng)濟提供長期穩(wěn)定的優(yōu)質(zhì)資金。加強金融監(jiān)管協(xié)調(diào)，防范風險跨行業(yè)傳遞，牢牢守住不發(fā)生系統(tǒng)性風險底線。




中國保監(jiān)會
2017年5月4日